KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA VAHEARUANNE 1.kvartal 2020.aTallinn, 2020-04-30 15:30 CEST --
ÜLDINFO
Magnetic MRO AS on sertifitseeritud kommertslennukite täisteenust pakkuv hooldusettevõte, omades rohkem kui kahe kümnendi jagu kogemusi terves maailmas. Ettevõtet on tunnustatud innovatiivsete lähenemiste eest ning ettevõte on tõestanud end lennufirmadele, lennuki osade tootjatele ja varaomanikele täisteenust pakkuva firmana.
1.KVARTAL 2020 TEGEVUSED JA SÜNDMUSED
-
Uus leping SAS’ga toob Magnetic MRO Tallinna angaaridesse baashooldusesse 56 uut A320-NEO lennukit
Lennukite täishooldusteenuseid pakkuv ettevõte Magnetic MRO AS pikendas baashooldustööde koostöölepingut Skandinaavia suurima lennukompaniiga Scandinavian Airlines (SAS), mille raames teostatakse Tallinna angaarides SAS uute A320-NEO tüüpi lennukitele baashooldust. Leping hõlmab 56 lennuki baashooldust ja kehtib aastani 2023.
-
Magnetic MRO tõi turule oma liisingufirma, mille eesmärk on aastaks 2025 luua poole miljardi USA dollari suurune varade portfell
Lennukite täishooldusteenuseid ja varahaldusteenuseid pakkuv ettevõte Magnetic MRO AS ja USA alternatiivsete investeeringute haldamisega tegelev ettevõte Crestline Investments, Inc. on loonud ühisettevõtte, Magnetic Leasing, mis keskendub lennunduse pikaajalisele ja lühiajalisele varade haldamisele ja rentimisele.
Magnetic Leasing spetsialiseerub keskmise elueaga Airbus A320 perekonnale ja Boeing 737 CL/NG-le, samuti kitsakereliste lennukite mootoritele ja telikusüsteemidele. 2020. aasta lõpuks plaanib Magnetic Leasing oma hallatava portfelli koguväärtuseks 100 miljonit USA dollarit.
-
Magnetic MRO omandas Hiina Tsiviillennuameti (CAAC) sertifikaadi
Lennukite täishooldusteenuseid ja varahaldusteenuseid pakkuv ettevõte Magnetic MRO AS omandas Hiina tsiviillennundusameti (CAAC) sertifikaadi, tõestamaks Magnetic MRO vastavust Hiina poolt kehtestatud nõuetele ja kohalikele regulatsioonidele kvalifitseeritud täishooldusteenuseid pakkuvate ettevõtete osas. Antud sertifikaadi omamine võimaldab Magnetic MRO-l laiendada oma tegevusvaldkonda ning annab võimaluse pakkuda Hiinas registreeritud õhusõidukitele ning nende mootoritele täishooldusteenuseid.
-
Magnetic MRO kutseõppeprogrammi lõpetab esimene lend lennumehaanikuid
Magnetic MRO ja Eesti Lennuakadeemia alustasid 2018 veebruaris ainulaadse ühise õppevormiga, mille eesmärgiks sai kaheaastase töökohapõhise õppeprogrammi jooksul välja koolitada oma lennukimehaanikud. Täna lõpetas õpipoisi programmi esimene lend, kui pidulikul lõpuaktusel Tartu Lennuakadeemias said diplomid kätte esimesed 10 lennumehaanikut, kes kõik jätkavad oma karjäärilendu Magnetic MRO ridades.
-
EngineStands24 ja Rhinestahl CTS allkirjastasid eksklusiivse mootorialuste hoolduslepingu
Lennukite täishooldusteenuseid pakkuva ettevõtte Magnetic MRO tütarfirma, EngineStands24 ja Rhinestahl CTS allkirjastasid mootorialuste hoolduslepingu, mis katab kõikide EngineStands24 mootorialuste hoolduse ettevõtte üle maailma asuvates rendipunktides.
-
Magnetic MRO suurendas oma aktsiakapitali ja emiteeris uusi aktsiaid
Magnetic MRO AS suurendas aktsiakapitali 20 486.40 euro võrra ning emiteeris Sapphire Investment Holding Limited’ile 3 201 uut aktsiat väljalaskehinnaga 950 000 eurot vastavalt 05.06.2019 Hong Kongi äriühingu Sapphire Investment Holding Limited’iga sõlmitud investeerimislepingule ja kooskõlas 10.02.2020 Magnetic MRO AS aktsiakapitali suurendamise otsusega.
Sapphire Investment Holding Limited märkis aktsiaid maksimaalses investeerimislepingus ettenähtud ulatuses. Pärast uute aktsiate märkimist on Magnetic MRO AS registreeritud aktsiakapitali suurus 1 110 675.20 eurot ning aktsiate koguarv 173 543.
-
Kindlustades tulevaste põlvkondade karjääri lennukiinseneridena: Magnetic MRO ja OSM Aviation alustasid koostööd ühise kutseõppeprogrammi loomisel
Magnetic MRO ja OSM Aviation allkirjastasid koostöölepingu millega lepiti kokku ühise kutseõppeprogrammi loomises, eesmärgiga koolitada OSM Aviation värvatavaid ja praeguseid töötajaid. Esimene grupp kvalifitseeritud õpipoisse Norrast ja Rootsist on juba välja valitud ja on valmis alustama oma kahe aastast praktilist õppeprogrammi Magnetic MRO-s alates 2020 aasta septembrist.
-
Magnetic MRO kolis oma lennukite interjööridetailide tootmisettevõtte MAC Aero Interiors tootmise Eestisse
Lennukite täishooldusteenuseid pakkuv ettevõte Magnetic MRO tõi oma Suurbritannias asuva tütarfirma, lennukite interjööridetailide tootja MAC Aero Interiors tootmise kogu ulatuses üle Tallinnasse. Kuigi lennukite sisedetailide tootmine käib Tallinna lennujaama ja Magnetic MRO angaaride lähistel juba alates selle aasta algusest, siis täna 4. märtsil toimus tootmishoone esmakordne tutvustamine Eesti meediale.
-
Lennukitootja AIRBUS sõlmis Magnetic MRO-ga lennukite hoolduslepingu
Kommertslennukitele täisteenust pakkuv hooldusttevõte Magnetic MRO ja maailma juhtiv lennukitootja Airbus sõlmisid pikaajalise lennukite hoolduslepingu Airbus perekonna õhusõidukite tugiteenusteks ja hoolduseks.
COVID-19 informatsioon
COVID-19 kriisil on ülemaailmne sotsiaalmajanduslik mõju. Sellest tingitud majanduslangus on juba avaldanud negatiivset mõju Magnetic MRO äritegevusele ja see jätkub ka lähitulevikus. Piiride sulgemine ja reisimispiirangud, eriti Euroopa Liidu piires, mõjutavad negatiivselt ka erinevaid ärivaldkondi, kus Magnetic MRO tegutseb. Vähenenud reisijate arv pikema aja jooksul viib omakorda lendude arvu vähenemisele, mis tähendab seda, et ka vähem lennufirmasid vajab hooldustöid, varuosade nõudlus on väiksem ja vähenenud on ka muud tugiteenused.
Tuginedes tuntud nõustamisettevõttete nagu Oliver Wyman[1] ja McKinsey turu-uuringutele ning erinevatest allikatest ning partneritelt saadud infole on Magnetic MRO pannud kokku ettevõtte 2020 aasta äriväljavaated koos peamiste stsenaariumite ja vastavate meetmetega, mida on hakatud juba rakendama.
Lühidalt ja konkreetselt - me teeme kõik, et sellest kriisist võimalikult kiiresti ja valutult välja tulla.
-
Mitmekesine ärimudel: Magnetic MRO-l on 20 erinevat äriüksust, millel on mitmekesine kliendi- ja müüjabaas ning me tegutseme mitmes maailma eripaigus.
-
Usaldusväärsed kliendi ja müüja suhted: meil on pikaajalised ärisuhted lennunduse tippnimedega. Kriisist hoolimata on meie baasihoolduse angaarid lennukeid täis, kuna meil oli piisavalt baasihooldustöid ette broneeritud.
-
Paindlik kulubaas: meie kulubaas on üles ehitatud konservatiivselt ja aastatepikkuse järk-järgulise laienemise kaudu. Seetõttu oleme kohandanud oma ärivajadusi rahuldamaks suure muutuvkuluga hooajalisust.
-
Aktsionäride tugev toetus: Meie emaettevõte Guangzhou Hangxin Aviation Technology on Hiinas noteeritud ettevõte, mille turuväärtus on 450 miljonit eurot. Hangxin on pühendunud Magnetic MRO tegevuste toetamisele kogu äritsükli vältel.
-
Kiire kriisist väljatulek: niipea kui lennuliikus taastub, toibub ka MRO-tööstus. Lennufirmad on igati kannustatud lennuliiklust uuesti käivitama, et taastada rahavoog ning ühelgi kommertslennukil ei ole ametlikult luba käitada ilma kehtiva hoolduslepinguta.
-
Ainulaadne maine ja positsioon: lisaks on Magnetic MRO ainulaadne selle poolest, et meil pole ärivõimaluste otsimisel samu kriisijärgseid piiranguid kui lennuettevõtjate või riigi omanduses olevatel MRO-del. Lisaks tegutseme märkimisväärse turuosa ja ajalooga, eriti Põhja-Euroopas.
Mida me hetkel teeme ja kuidas kavatseme negatiivsest stsenaariumist välja tulla?
-
Kohene kulude kärpimine.
-
Aktsionäride omakapitalisüst ettevõttesse (2019. aasta omakapitali sissemakse viimane osa).
-
Tihe koostöö omanikega, et olla majanduslikult tasakaalus, ning otsida, kuidas oma võlakohustusi selles uues reaalsuses kõige paremini muuta.
On ütlematagi selge, et pärast kriisi on Magnetic MRO teenused vajalikud ning me taastume kiiresti.
[1] https://www.oliverwyman.com/our-expertise/insights/2020/mar/COVID-19-Impact-On-Commercial-Aviation-Maintenance.html
JUHATUSE KINNITUS
Magnetic MGO Grupp AS (edaspidi Magnetic MRO Grupp või Grupp) koosneb emaettevõttest Magnetic MRO AS (EE) ning tema tõtaerettevõtetest: Direct Maintenance Holding BV (NL) (edaspidi Direct Maintenance Grupp), MAC Aero Interiors Ltd (UK), Magnetic Leasing Ltd (IE), Arrowhead assistance UAB (LT), Magnetic MRO Malaysia Sdh Bhd (MY).
Käesolevaga kinnitame, et Magnetic MRO AS konsolideeritud 2020 aasta 1.kvartali andmed on õiged ja õiglased. Konsolideeritud vahearuanne annab õige ja õiglase ülevaate grupi finants positsioonist, tegevuste tulemusest ja rahavoogudest.
Konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne 2020. aasta 1.kvartali kohta on auditeerimata. Finantsaruanded on koostatud kooskõlas Eesti finantsaruandluse standardiga. Finantsaruandluse standardi põhinõuded on kehtestatud Eesti Vabariigi raamatupidamise seaduses, mida täiendavad Raamatupidamise Toimkonna poolt välja antud juhendid.
ERITINGIMUSTE TÄITMINE
Vastavalt p.3.4.2 ja 3.4.3 Magnetic MRO 8% 21.12.2021 võlakirjade tingimustele, võlakirjade märkija on kohustatud täitma järgnevaid eritingimusi kuni võlakirjade täieliku lunastamiseni:
3.4.2 Omakapitalimäär (Equity Ratio) ei ole iga aruandlusperioodi lõpus madalam kui 25%
3.4.3 Netofinantsvõla ja EBITDA suhtarv (Net Debt/EBITDA) ei ole kõrgem kui 3.2.
Käesolevaga juhtkond kinnitab järgnevat eritingimuste täitmist seisuga 31.märts 2020:
1) Omakapitalimäär (Equity Ratio): 40%.
2) Netofinantsvõla ja EBITDA suhtarv (Net Debt/EBITDA): 3.1.
3) Juulis 2019 Magnetic MRO Grupp on saanud 2/3 sissemaksest omakapitali. Järelejäänud 1/3 sissemaksest on saanud aprillis 2020. Käesoleva aruande koostamise kuupäeva seisuga ei ole sissemakse registreerimiskanne Äriregistris veel teostatud, saadud sissemaks on kajastatud Registreerimata aktsiakapitali all.
Eritingimuste arvutused:
|
tEUR |
TTM 3.2020 |
TTM 3.2019 |
1 |
Intressikandvad kohustused |
20,006 |
16,726 |
|
sh. Võlakirjad |
8,000 |
7,092 |
2 |
Raha |
2,284 |
940 |
3=1-2 |
Netofinantsvõlg |
17,722 |
15,787 |
4 |
Omakapital kokku |
25,471 |
16,723 |
5 |
Varad Kokku |
64,347 |
49,070 |
6=4/5 |
Omakapitalimäär |
40% |
34% |
|
|
|
|
7 |
EBITDA Kokku |
5,751 |
4,928 |
8=3/7 |
Netofinantsvõlg/EBITDA |
3.1 |
3.2 |
* TTM - trailing twelve month - aruandluskuupäeval lõppev jooksev periood, mille pikkuseks on 12 kuud.
** Vastavalt p.2.1.11 Magnetic MRO 8% 21.12.2021 võlakirjade tingimustele, EBITDA aruandlusperioodi puhaskasum enne järgmiste kulude mahaarvamist:
a) mis tahes maksude provisjonid;
b) mis tahes intressid, vahendustasud, allahindlused või muud tasud, mis on tekkinud või makstavad, saadud või saadaolevad seoses finantsvõlgnevustega;
c) mis tahes materiaalse ja immateriaalse põhivara kulum ja väärtuse langus; ja
d) mis tahes varade ümberhindlus, müük või mahakandmine.
***Kapitaliosaluse meetodil tulu:
-
49,9% sidusettevõtte Magnetic Parts Tarding Ltd netokasumist;
-
10,0% sidusettevõte MAC Sichuan Aviation Technology Ltd netokasumist.
KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED, tEUR
KONSOLIDEERITUD KASUMIARUANNE
|
Q1 2020 |
Q1 2019 |
Müügitulu |
28,087 |
19,315 |
Muutuvkulud |
-24,667 |
-15,506 |
Püsikulud |
-162 |
-175 |
Muud äritulud |
494 |
198 |
Muud ärikulud |
-612 |
-159 |
BRUTOKASUM |
3,140 |
3,673 |
Turustuskulud |
-87 |
-95 |
Üldhalduskulud |
-1,514 |
-1,644 |
Personalikulud |
-1,046 |
-923 |
ÄRIKASUM |
492 |
1,011 |
Amortisatsioon |
-732 |
-425 |
Finantstulud ja -kulud |
-262 |
315 |
Varade ümberhindlus (kursivahe) |
210 |
-161 |
Kapitaliosaluse meetodil tulu* |
457 |
-323 |
ARUANDEPERIOODI KASUM |
164 |
417 |
Vähemusosalus ** |
6 |
-60 |
OMISTATAV ARUANDEPERIOODI KASUM |
158 |
476 |
* Kapitaliosaluse meetodil tulu:
Magnetic Parts Trading Ltd: 49.9%
MAC Sichuan Aviation Technology Ltd: 10.0%
**Minority Interest:
Direct Maintenance East Africa Ltd 49%
Direct Maintenance Zanzibar Ltd 49%
Mõju nii tuludele kui kuludele avaldab tehing airBaltic’uga, kus neljast ostetud 4.kvartalis 2019 lennukist, viimane - neljas müüdud 1.kvartalis 2020.
MAC Aero Interiors Ltd jaoks oli 1.kvartal tootmise ümberpaigutamise ja taaskäivitamise periood, mis peegeldus ka kvartalitulemustele.
Müügid äriüksuste ja tütarettevõtete lõikes:
|
Q1 2020 |
Q1 2019 |
Q1 2020, % |
konsolideerimata, kEUR |
|
|
|
Baashooldus |
8,274 |
7,560 |
33.5% |
Liinihooldus |
1,282 |
1,229 |
5.2% |
Materjalide müük |
7,675 |
6,621 |
31.1% |
Mootoriosakond |
5,828 |
1,704 |
23.6% |
Inseneriteenus |
316 |
534 |
1.3% |
Töökoda |
271 |
588 |
1.1% |
Muud |
1,068 |
203 |
4.3% |
MMRO KOKKU |
24,715 |
18,441 |
88.0% |
MAC Aero Interiors |
446 |
824 |
1.6% |
Direct Maintenance |
2,917 |
864 |
10.4% |
KONSOLIDEERITUD RAHAVOOGUDE ARUANNE
|
Q1 2020 |
Q1 2019 |
RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST |
|
|
Ärikasum |
492 |
1,011 |
Korrigeerimised |
328 |
595 |
Nõuete ja ettemaksete muutus |
2,263 |
-2,372 |
Varude muutus |
-1,224 |
190 |
Kohustuste ja ettemaksete muutus |
-6,970 |
5,785 |
KOKKU RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST |
-5,111 |
5,209 |
|
|
|
RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST |
|
|
Põhivara müük ja soetamine |
-962 |
24 |
Pikaajalised investeeringud |
-708 |
-9,866 |
KOKKU RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST |
-1,671 |
-9,842 |
|
|
|
RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST |
|
|
Finantseerimistegevus |
3,408 |
4,647 |
KOKKU RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST |
3,408 |
4,647 |
|
|
|
RAHAVOOD KOKKU |
-3,374 |
14 |
KONSOLIDEERITUD BILANSS |
|
|
|
03.2020 |
3.2019 |
Raha |
2,284 |
940 |
Nõuded ja ettemaksed |
20,507 |
15,797 |
Varud |
14,929 |
9,115 |
Käibevara kokku |
37,720 |
25,851 |
Põhivara |
|
|
Pikaajalised investeeringud |
7,760 |
15,839 |
Materiaalne ja immateriaalne põhivara |
14,603 |
6,822 |
Firmaväärtus |
4,249 |
557 |
Põhivara kokku |
26,612 |
23,219 |
VARAD KOKKU |
64,332 |
49,070 |
|
|
|
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL |
|
|
Lühiajalised kohustused |
|
|
Lühiajalised laenud |
11,171 |
7,777 |
Võlad ja saadud ettemaksed |
18,855 |
15,620 |
Lühiajalised kohustused kokku |
30,026 |
23,397 |
Pikaajalised kohustused |
|
|
Pikaajalised laenud |
8,836 |
8,949 |
Pikaajalised kohustused kokku |
8,836 |
8,949 |
KOHUSTUSED KOKKU |
38,861 |
32,347 |
Aktsiakapital |
1,111 |
1,090 |
Registreerimata aktsiakapital |
5,317 |
|
Ülekurss |
7,549 |
6,619 |
Reservkapital |
79 |
79 |
Realiseerimata vahetuskursierinevused |
264 |
94 |
Vähemusosalus |
-37 |
-10 |
Eelmiste perioodide jaotamata kasum |
11,031 |
8,377 |
Aruandeaasta kasum |
158 |
474 |
Omakapital kokku |
25,471 |
16,723 |
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU |
64,332 |
49,070 |
KONSOLIDEERITUD OMAKAPITALI MUUTUSTE ARUANNE
|
Aktsiakapital
nimiväärtuses |
Registreerimata aktsiakapital |
Ülekurss |
Kohustuslik
reservkapital |
Realiseerimata
kursivahed |
Jaotamata
kasum (kahjum) |
Vähemusosalus |
Kokku |
31.12.2018 |
1,090 |
|
6,619 |
79 |
-63 |
8,524 |
|
16,250 |
Aruandeaasta kasum (kahjum) |
|
|
|
|
157 |
326 |
|
483 |
Vähemusosalus |
|
|
|
|
|
|
-10 |
-10 |
31.03.2019 |
1,090 |
|
6,619 |
79 |
94 |
8,851 |
-10 |
16,723 |
31.12.2019 |
1,090 |
5,317 |
6,619 |
79 |
195 |
10,560 |
31 |
23,891 |
Aruandeaasta kasum (kahjum) |
20 |
|
930 |
|
68 |
629 |
|
1,648 |
Vähemusosalus |
|
|
|
|
|
|
-68 |
-68 |
31.03.2020 |
1,111 |
5,317 |
7,549 |
79 |
264 |
11,189 |
-37 |
25,471 |
Astrit Viisma-Kass CFO, Juhatuse liige Astrit.Viisma@magneticmro.com
|