EfTEN Real Estate Fund III AS 3. kvartali ja 9 kuu vahearuanne (auditeerimata)
Juhtkonna kommentaar EfTEN Real Estate Fund III AS-i 2018. aasta III kvartali olulisem majandussündmus oli Hortese Tähesaju aianduskeskuse ehituse algus. Ida-Tallinna ja Viimsi piirkonda teenindav aianduskeskus plaanitakse avada 2019. aasta neljandas kvartalis. Lisaks viiakse Leedus Saules Miestase kaubandusekeskuses ellu oluline üürnike koosseisu värskendamine. Uued linna esinduspoed avavad SportsDirect ning ka Pepco. Kaks lisanduvat II korruse ankurüürnikku tõstavad oluliselt kaubanduskeskuse II korruse atraktiivsust. Fondis kogunes 2018. aasta esimese 9 kuu jooksul potentsiaalseks dividendi väljamakseks 1,783 miljonit eurot, mis on 55 eurosenti ühe aktsia kohta. Fondi dividendipoliitika näeb ette dividendi väljamakset 80% fondi iga-aastasest rahavoost. Fondi kasumi jaotamise otsustab fondi üldkoosolek ja dividendide väljamakse 2018. aasta kasumilt toimuks 2019. aasta kevadise aktsionäride üldkoosoleku järel. Finantsülevaade EfTEN Real Estate Fund III AS-i konsolideeritud 2018. aasta 9 kuu müügitulu oli 6,343 miljonit eurot (2017 9 kuud: 5,373 miljonit eurot), kasvades aastaga 18%. Kontserni kasum enne kinnisvarainvesteeringute ümberhindluseid, amortisatsioonikulu ning finantstulusid/-kulusid ja tulumaksukulu oli 2018. aasta esimese 9 kuu jooksul kokku 4,282 miljonit eurot (2017 9 kuud: 3,703 miljonit eurot). Kontserni puhaskasum samal perioodil oli 4,548 miljonit eurot (2017 9 kuud: 5,298 miljonit eurot). Väiksem puhaskasum on tingitud madalamast kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse kasumist, mis selle aasta 9 kuu jooksul oli 0,962 miljonit eurot, eelmisel aastal aga 2,316 miljonit eurot. Konsolideeritud brutokasumi marginaal oli 2018. aasta esimese 9 kuu tulemusel 97% (2017 9 kuud: 98%), seega moodustasid kinnistute haldamisega otseselt seotud kulud (s.h maamaks, kindlustus, hooldus- ja parenduskulud) 3% (2017: 2%) müügitulust. Kontserni kinnistutega seotud kulud, turustuskulud, üldkulud ning muud tulud ja -kulud moodustasid 2018. aasta 9 kuu jooksul müügitulust kokku 21,2%. 2017. aasta 9 kuu jooksul jäi sama näitaja 21,8% tasemele. | | 9 kuud | | | 2018 | 2017 | | € miljonites | | | | Üüritulu, kinnistutega seotud muud tasud | 6,343 | 5,373 | | Kinnistutega seotud kulud, s.h turustuskulud | -0,516 | -0,437 | | Intressikulud ja intressitulud | -0,716 | -0,501 | | Neto üüritulu miinus finantskulud | 5,111 | 4,435 | | Valitsemistasud | -0,468 | -0,400 | | Muud tulud ja -kulud | -0,361 | -0,332 | | Kasum enne kinnisvarainvesteeringute väärtuse muutust, edukustasu muutust, intressiswapi õiglase väärtuse muutust ja tulumaksukulu | 4,282 | 3,703 |
Kontserni varade maht 30.09.2018 seisuga oli 107,0 miljonit eurot (31.12.2017: 97,291 miljonit eurot), s.h kinnisvarainvesteeringute õiglane väärtus moodustas varade mahust 95% (31.12.2017: 91%). | | 30.09.2018 | 31.12.2017 | | € miljonites | | | | Kinnisvarainvesteeringud | 101,308 | 88,390 | | Muud pikaajalised varad | 0,026 | 0,090 | | Käibevara, v.a raha | 0,476 | 0,678 | | Netovõlg | -53,068 | -42,773 | | Puhasväärtus (NAV) | 48,742 | 46,385 | | Puhasväärtus (NAV) aktsia kohta, eurodes | 15,13 | 14,39 |
EfTEN Real Estate Fund III AS-i aktsia puhasväärtus kasvas 9 kuuga 5,1%. 2018. aasta aprillis maksti dividende 2017. aasta kasumist kogusummas 2 191 tuhat eurot (2017 aasta kevadel: 1 503 tuhat eurot). Ilma dividendide maksmiseta oleks fondi NAV 2018. aasta 9 kuu jooksul kasvanud 9,4%. Investeeritud kapitali aastane tootlus (ROIC) oli 2018. aasta 9 kuu tulemusel 16,4% (2017 9 kuud: 27,6%). Kontserni konkurentsivõimet aitab kasvatada ligipääs paindlikele finantseerimistingimustele. 2018. aasta 9 kuu jooksul laekus kontsernile pangalaene seoses uute kinnisvarainvesteeringute soetamisega kogusummas 9,492 miljonit eurot. Kontserni laenulepingute keskmine intressimäär (s.h arvestades intressiswapi lepinguid) on septembri lõpu seisuga 1,86% (31.12.2017: 1,73%) ning LTV (Loan to Value) 53% (31.12.2017: 52%). EfTEN Real Estate Fund III AS-i dividendipoliitika näeb ette, et igal aruandeaastal maksab Kontsern vabast rahavoost 80% aktsionäridele (bruto)dividendideks. 2018. aasta aprillis maksis EfTEN Real Estate Fund III AS aktsionäridele (neto)dividende 2,2 miljonit eurot (2017: 1,5 miljonit eurot), s.o 6,1% (2017: 6,0%) sissemakstud aktsiakapitali kohta. 2018. aasta 9 kuu jooksul on kontsern teeninud vaba rahavoogu 2,370 miljonit eurot (2017 9 kuud: 2,146 miljonit eurot). Pärast Leedu ettevõtete tulumaksukulu mahaarvamist ning arvestusliku dividendide tulumaksukulu arvutamist Eesti ja Läti ettevõtetes saaks EfTEN Real Estate Fund III AS maksta aktsionäridele netodividende selle aasta esimese üheksa kuu kasumist 1,783 miljonit eurot (55 senti aktsia kohta). Terve eelmise aasta eest maksis fond aktsionäridele netodividende 68 senti aktsia kohta.
KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE (auditeerimata) | | III kvartal | 9 kuud | | € tuhandetes | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | | Müügitulu | 2 238 | 1 835 | 6 343 | 5 373 | | Müüdud teenuste kulu | -99 | -35 | -184 | -102 | | Brutokasum | 2 139 | 1 800 | 6 159 | 5 271 | | | | | | | | Turustuskulud | -108 | -119 | -332 | -335 | | Üldhalduskulud | -269 | -256 | -836 | -1 200 | | Kasum / kahjum kinnisvarainvesteeringute õiglase väärtuse muutusest | 0 | 0 | 962 | 2 316 | | Muud äritulud ja -kulud | 0 | 1 | 7 | 5 | | Ärikasum | 1 762 | 1 426 | 5 960 | 6 057 | | | | | | | | Intressitulud | 0 | 0 | 3 | 0 | | Finantskulud | -199 | -243 | -719 | -501 | | Kasum enne tulumaksu | 1 563 | 1 183 | 5 244 | 5 556 | | | | | | | | Tulumaksukulu | -164 | 84 | -696 | -258 | | Aruandeperioodi koondkasum kokku | 1 399 | 1 267 | 4 548 | 5 298 | | Kasum aktsia kohta | | | | | | - tava | 0,43 | 0,46 | 1,41 | 2,05 | | - lahustatud | 0,43 | 0,46 | 1,41 | 2,05 |
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE (auditeerimata) | | Lisad | 30.09.2018 | 31.12.2017 | | € tuhandetes | | | | | VARAD | | | | | Raha ja raha ekvivalendid | | 5 190 | 8 133 | | Nõuded ja viitlaekumised | 11 | 398 | 641 | | Ettemakstud kulud | | 78 | 37 | | Käibevara kokku | | 5 666 | 8 811 | | | | | | | Pikaajalised nõuded | | 0 | 49 | | Kinnisvarainvesteeringud | 3,12 | 101 308 | 88 390 | | Materiaalne põhivara | | 22 | 37 | | Immateriaalne põhivara | | 4 | 4 | | Põhivara kokku | | 101 334 | 88 480 | | VARAD KOKKU | | 107 000 | 97 291 | | | | | | | KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | | | | | Laenukohustused | 13 | 2 633 | 2 109 | | Tuletisinstrumendid | 15 | 72 | 58 | | Võlad ja ettemaksed | 14 | 798 | 1 848 | | Lühiajalised kohustused kokku | | 3 503 | 4 015 | | | | | | | Laenukohustused | 13 | 50 875 | 43 667 | | Muud pikaajalised võlad | 14 | 555 | 360 | | Edasilükkunud tulumaksukohustus | 9 | 3 325 | 2 864 | | Pikaajalised kohustused kokku | | 54 755 | 46 891 | | Kohustused kokku | | 58 258 | 50 906 | | | | | | | Aktsiakapital | 16 | 32 225 | 32 225 | | Ülekurss | 16 | 3 658 | 3 658 | | Kohustuslik reservkapital | | 622 | 293 | | Jaotamata kasum | | 12 237 | 10 209 | | Omakapital kokku | | 48 742 | 46 385 | | KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | | 107 000 | 97 291 |
Marilin Hein
Finantsjuht
Tel 655 9515
E-post: marilin.hein@eften.ee
|