AS Ekspress Grupp: 2017.aasta IV kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahearuanneTallinn, Eesti, 2018-02-28 15:36 CET --
2017. aasta oli kontsernile eelkõige kohanemise aasta. Aasta alguses toimusid muudatused emaettevõtte ja kolme Eestis asuva meediaettevõtte juhtkonnas.
Uueks normaalsuseks on igas vanuses kasutajate järjepidev liikumine internetti, mis ühelt poolt avab meie toodetele uued võimalused, kuid teiselt poolt tähendab huvi vähenemist trükitud ajalehtede, ajakirjade ja reklaamtoodete vastu.
Kõik see nõuab uutmoodi lähenemist ja uutesse ärisuundadesse sisenemist, et käia kaasas tarbijate muutuvate vajaduste ja nõudmistega. Pidev ja julge innovatsioon on saamas meie tegemiste alustalaks, see pakub põnevust ja võimaldab üha konkurentsitihedamas ärikeskkonnas ellu jääda ja kasvada.
Uudisportaalide turuliidrina Baltimaades jätkab Delfi investeerimist uude tehnoloogiasse ja IT-lahendustesse, et parandada oma lugejate ja reklaamiandjate kasutajakogemust eri kanalites ja platvormidel. 2017. aastal on arendatud edasi innovatiivset tehnoloogiat, mis võimaldab tasulise sisu eest maksta ühe klikiga. Usume selle tehnoloogia edusse ka rahvusvaheliselt ja lisaks pilootprojektis osalemisele oleme ettevõtte Zlick kaasinvestorid.
Valminud on reklaamivaba Delfi, mis võimaldab kuutasu eest lugeda reklaamivabalt Delfi portaali. Välja on tuldud nii meie eraldi digilehtede, erinevate tootepakettide kui ka Delfi rubriikide uute mobiilsete rakendustega.
Meie ettevõtete toodetud sisul on ligi 75 000 digitaalset tellijat, kel on ligipääs sisule kõikides kanalites. See tähendab juba jõulist sisenemist digitaalsete tellijate turule. Oleme meie regioonis kindlasti pioneerid, kes loovad teed tasulise sisu tarbimise kasvule Baltimaades. Eelnev aitab meil hästi balansseerida pabertulude langust.
Alates eelmisest aastast pakuvad meie meediaettevõtted kliendile võimalust osta reklaamiteenust ideest ja teostusest kuni meediapinnani. Pakume sihtrühmapõhiseid automaatseid reklaamimüügi lahendusi (programmatic advertising sales) ning vahendame lisaks veebireklaamile meie enda keskkondades võimalust osta reklaami ka teistesse kohalikesse või rahvusvahelistesse kanalitesse. Aasta lõpus ostsime välja ülejäänud 51% osaluse Baltikumi suurimas internetireklaami multikanalis ja reklaamivõrgustikku haldavas ettevõttes Adnet Media.
Uue suunana oleme sisenenud ürituste korraldamise turule. Lisaks traditsioonilisele meediale liigume üha enam meelelahutussektorisse, pakkudes oma senistele ja uutele tarbijatele lisaks ajakirjanduslikule sisule ka elamusturundusüritusi.
Suuremad kordaminekud olid veebruaris Eesti korvpalliliiga Tähtede mäng; augustis Eesti taasiseseisvumisaastapäevale pühendatud Ruja taasühinemiskontsert Tallinna lauluväljakul (14 000 kuulajat oli 2017. aastal Eestis publiku arvult teine kontsert); Kadri Voorandi väljamüüdud kontserdid Nordea kontserdimajas ja Delfi Leedu ettevalmistused 2018. aasta veebruaris aset leidnud suurejoonelise projekti „Idee Leedule“ tarbeks.
Suuremaid samme oleme tegemas digitaalsete väliekraanide äriliini suunal. Oleme oma haaret jõuliselt laiendanud väliekraanide võrku arendades. 2018. aastal on siit juba hea edasi minna ja keskenduda müügitegevusele.
Kontserni meediaharu tegevust toetasid 2017. aastal tugevad makromajanduslikud näitajad kõikides Balti riikides, eelkõige Lätis. Teisalt võitleme aga ka meie suurte globaalsete hiidudega nagu Facebook ja Google, kes napsavad turukasvust suurema osa.
Raske oli trükiteenuste sektoris, kus hinnasurve on ülitugev ja kvaliteedile orienteeritud trükikoda peab jõuliselt laiendama oma toote- ja kliendiportfelli.
Kontserni 2017. aasta konsolideeritud käive kasvas võrreldes eelmise aastaga 1% ja ulatus 63,7 miljoni euroni. EBITDA jäi 21% alla eelmise aasta taseme, ulatudes 6,7 miljoni euroni, ning puhaskasum ulatus 3,1 miljoni euroni.
Juhatus teeb ettepaneku maksta 2017. aasta eest dividende seitse senti ühe aktsia kohta ehk kokku summas 2,1 miljonit eurot.
Selles mängisid rolli eelkõige trükiteenuste segmendi üha tihenev hinnakonkurents ja kasumlikkuse langus, samuti kojukandefirma vähenevad kandemahud ja kasvavad tööjõukulud. Erakorraliselt tuli alla hinnata ka Ajakirjade Kirjastuse bilansis kajastatud paari aasta vanused raamatud, mille toona trükitud tiraažid osutusid liialt optimistlikuks.
Et raamatute turg on pidevas languses, ühendati efektiivsuse suurendamiseks Ajakirjade Kirjastuse raamatute kirjastamise osakond IV kvartalis kontserni eraldiseisva raamatukirjastusettevõttega Hea Lugu. Ajakirjade Kirjastuses on tehtud investeeringuid veebivõimekuse parandamisse, mis suurendab tööjõukulusid ja on esimesel aastal mõjutanud negatiivselt ettevõtte kasumit.
Leedus müüdi aasta lõpus kahjumlikuks muutunud ajakirjade ärisuund, mis annab võimaluse kontsentreeruda eelkõige veebitegevustele ja teistele kasvutrendis suundadele.
Positiivse poolena saab aga välja tuua veebitulude kasvu kõikides riikides ja kontsernis kokku 16%. Peaaegu 50% on kasvanud digitaalsed levitulud. Veebitulud annavad juba 33% kontserni kogutuludest.
2018 on meile mitmes segmendis uute lootuste ja ootuste aasta. Oleme eelmisel aastal teinud suuri investeerimisotsuseid ning käesolev aasta peaks andma ka esimesi tulemusi. Meediasektoris näeme järjekindlalt kasvu kõikides meie ettevõtetes. Käesoleval aastal on kindlasti olulise tähelepanu all digitaalsete tellimuste tulude suurendamine. Meie ürituste suund on end tõestanud Eestis, pead tõstab ka Leedu. Lätis on käsil agressiivne laienemine väliekraanide ärisuunal. Trükisegmendis ootame stabiliseerumist ja uute investeeringute mõju käibele ning EBITDA-le. Ühtlasi soovime suurendada meie digitaalsete tulude osatähtsust portfellis – seda nii olemasolevate meediaettevõtete baasil kui ka uute ideede näol.
Rahvusvaheliste finantsaruandluse standardite (IFRS) kohaselt tuleb 50% ühisettevõtted kajastada konsolideeritud raamatupidamise aruannetes kapitaliosaluse meetodil. Oma igakuistes kokkuvõtetes jälgib juhtkond kontserni tulemust konsolideerides ühisettevõtted proportsionaalselt. Samuti on sätestatud sündikaatlaenulepingus teatud suhtarvude jälgimine võttes arvesse proportsionaalset konsolideerimist. Selguse huvides on tegevusaruandes välja toodud kaks komplekti näitajaid: üks, kus ühisettevõtted on konsolideeritud rida-realt, ning teine, kus ühisettevõtted on kajastatud kapitaliosaluse meetodil ning nende tulemus kajastub ühe reana finantstuludes.
FINANTSNÄITAJAD JA SUHTARVUD – ühisettevõtted rida-realt 50% konsolideerituna
Kasumlikkuse näitajad - ühisettevõtted 50%
konsolideeritud (tuhandetes EUR) |
IV kv 2017 |
IV kv 2016 |
Muutus % |
IV kv 2015 |
IV kv 2014 |
IV kv 2013 |
Perioodi kohta |
|
|
|
|
|
|
Müügitulu |
17 606 |
17 409 |
1% |
17 181 |
16 778 |
16 526 |
EBITDA |
1 512 |
2 981 |
-49% |
2 720 |
2 757 |
2 015 |
EBITDA marginaal (%) |
8,6% |
17,1% |
|
15,8% |
16,4% |
12,2% |
Ärikasum* |
630 |
2 113 |
-70% |
1 936 |
1 895 |
1 348 |
Ärirentaablus* (%) |
3,6% |
12,1% |
|
11,3% |
11,3% |
8,2% |
Intressikulud |
(104) |
(123) |
16% |
(141) |
(186) |
(185) |
Perioodi puhaskasum /(-kahjum)* |
508 |
1 868 |
-73% |
1 660 |
1 614 |
1 057 |
Puhasrentaablus* (%) |
2,8% |
10,7% |
|
9,7% |
9,6% |
6,4% |
Perioodi puhaskasum raamatupidamise aruandes
(sh allahindlused ja kasum osaluse muutusest) |
703 |
1 868 |
-62% |
460 |
1 149 |
(1 410) |
Puhasrentaablus (%) |
4,0% |
10,7% |
|
2,7% |
6,8% |
-8,5% |
Varade tootlus (%) |
0,9% |
2,4% |
|
0,6% |
1,4% |
-1,8% |
Omakapitali tootlus (%) |
1,3% |
3,7% |
|
0,9% |
2,4% |
-3,2% |
Puhaskasum aktsia kohta (EPS) |
0,02 |
0,06 |
|
0,02 |
0,04 |
(0,05) |
Kasumlikkuse näitajad - ühisettevõtted 50%
konsolideeritud (tuhandetes EUR) |
12 kuud 2017 |
12 kuud 2016 |
Muutus % |
12 kuud 2015 |
12 kuud 2014 |
12 kuud
2013 |
Perioodi kohta |
|
|
|
|
|
|
Müügitulu |
63 699 |
62 793 |
1% |
61 528 |
61 384 |
58 427 |
EBITDA |
6 713 |
8 487 |
-21% |
7 869 |
8 878 |
7 264 |
EBITDA marginaal (%) |
10,5% |
13,5% |
|
12,8% |
14,5% |
12,4% |
Ärikasum* |
3 526 |
5 221 |
-32% |
4 866 |
5 638 |
4 647 |
Ärirentaablus* (%) |
5,5% |
8,3% |
|
7,9% |
9,2% |
8,0% |
Intressikulud |
(427) |
(518) |
17% |
(618) |
(732) |
(763) |
Perioodi puhaskasum /(-kahjum)* |
2 952 |
4 406 |
-33% |
3 907 |
4 620 |
3 548 |
Puhasrentaablus* (%) |
4,6% |
7,0% |
|
6,4% |
7,5% |
6,1% |
Perioodi puhaskasum raamatupidamise aruandes
(sh allahindlused ja kasum osaluse muutusest) |
3 146 |
4 406 |
-29% |
2 707 |
5 110 |
1 081 |
Puhasrentaablus (%) |
4,9% |
7,0% |
|
4,4% |
8,3% |
1,9% |
Varade tootlus (%) |
4,1% |
5,8% |
|
3,5% |
6,6% |
1,4% |
Omakapitali tootlus (%) |
6,1% |
8,9% |
|
5,6% |
11,4% |
2,5% |
Puhaskasum aktsia kohta (EPS) |
0,11 |
0,15 |
|
0,09 |
0,17 |
0,04 |
* Tulemus kajastab tavapärase äritegevuse tulemust ega sisalda firmaväärtuste allahindluseid, kasumeid osaluste muutustest ühisettevõtetes jms.
Bilanss – ühisettevõtted 50% konsolideeritud (tuhandetes EUR) |
31.12.2017 |
31.12.2016 |
Muutus % |
Perioodi lõpu seisuga |
|
|
|
Käibevara |
16 725 |
16 250 |
3% |
Põhivara |
62 597 |
61 507 |
2% |
Varad kokku |
79 322 |
77 757 |
2% |
sh raha ja pangakontod |
2 818 |
4 572 |
-38% |
sh firmaväärtus |
39 920 |
38 904 |
3% |
Lühiajalised kohustused |
11 081 |
12 223 |
-9% |
Pikaajalised kohustused |
15 747 |
14 462 |
9% |
Kohustused kokku |
26 828 |
26 684 |
1% |
sh võlakohustused |
15 791 |
16 603 |
-5% |
|
Omakapital |
52 494 |
51 073 |
3% |
|
|
|
|
|
Finantssuhtarvud (%) – ühisettevõtted 50% konsolideeritud |
31.12.2017 |
31.12.2016 |
Omakapitali osakaal (%) |
66% |
66% |
Võla ja omakapitali suhe (%) |
30% |
33% |
Võla ja kapitali suhe (%) |
20% |
19% |
Koguvõla ja EBITDA suhe (total debt/EBITDA ratio) |
2,35 |
1,96 |
Likviidsuskordaja |
1,51 |
1,33 |
FINANTSNÄITAJAD JA SUHTARVUD – ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil
Kasumlikkuse näitajad – ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil (tuhandetes EUR) |
IV kv 2017 |
IV kv 2016 |
Muutus % |
IV kv 2015 |
IV kv 2014 |
IV kv 2013 |
Perioodi kohta |
|
|
|
|
|
|
Müügitulu (ainult tütarettevõtted) |
15 016 |
14 743 |
2% |
14 811 |
14 454 |
14 291 |
EBITDA (ainult tütarettevõtted) |
1 590 |
2 660 |
-40% |
2 440 |
2 413 |
1 815 |
EBITDA marginaal (%) |
10,6% |
18,0% |
|
16,5% |
16,7% |
12,7% |
Ärikasum* (ainult tütarettevõtted) |
840 |
1 889 |
-56% |
1 718 |
1 661 |
1 175 |
Ärirentaablus* (%) |
5,6% |
12,8% |
|
11,6% |
11,5% |
8,2% |
Intressikulu (ainult tütarettevõtted) |
(97) |
(114) |
15% |
(125) |
(158) |
(185) |
Ühisettevõtete kasum kapitaliosaluse meetodil |
(233) |
210 |
-211% |
196 |
182 |
174 |
Perioodi puhaskasum* |
508 |
1 868 |
-73% |
1 660 |
1 601 |
1 057 |
Puhasrentaablus* (%) |
3,4% |
12,7% |
|
11,2% |
11,1% |
7,4% |
Perioodi puhaskasum raamatupidamise aruandes
(sh allahindlused ja kasum osaluse muutusest) |
703 |
1 868 |
-62% |
460 |
1 136 |
(1 410) |
Puhasrentaablus (%) |
4,7% |
12,7% |
|
3,1% |
7,9% |
-9,9% |
Varade tootlus (%) |
0,9% |
2,5% |
|
0,6% |
1,5% |
-1,8% |
Omakapitali tootlus (%) |
1,3% |
3,7% |
|
0,9% |
2,4% |
-3,2% |
Puhaskasum aktsia kohta (EPS) |
0,02 |
0,06 |
|
0,02 |
0,04 |
(0,05) |
Kasumlikkuse näitajad – ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil (tuhandetes EUR) |
12 kuud 2017 |
12 kuud
2016 |
Muutus % |
12 kuud
2015 |
12 kuud
2014 |
12 kuud
2013 |
Perioodi kohta |
|
|
|
|
|
|
Müügitulu (ainult tütarettevõtted) |
54 070 |
53 324 |
1% |
52 773 |
52 793 |
50 086 |
EBITDA (ainult tütarettevõtted) |
6 261 |
7 280 |
-14% |
6 680 |
7 894 |
6 591 |
EBITDA marginaal (%) |
11,6% |
13,7% |
|
12,7% |
15,0% |
13,2% |
Ärikasum* (ainult tütarettevõtted) |
3 475 |
4 328 |
-20% |
3 920 |
4 973 |
4 071 |
Ärirentaablus* (%) |
6,4% |
8,1% |
|
7,4% |
9,4% |
8,1% |
Intressikulu (ainult tütarettevõtted) |
(400) |
(471) |
15% |
(550) |
(689) |
(763) |
Ühisettevõtete kasum kapitaliosaluse meetodil |
(2) |
772 |
-100% |
785 |
557 |
494 |
Perioodi puhaskasum* |
2 952 |
4 406 |
-33% |
3 907 |
4 621 |
3 548 |
Puhasrentaablus* (%) |
5,5% |
8,3% |
|
7,4% |
8,8% |
7,1% |
Perioodi puhaskasum raamatupidamise aruandes
(sh allahindlused ja kasum osaluse muutusest) |
3 146 |
4 406 |
-29% |
2 707 |
5 110 |
1 081 |
Puhasrentaablus (%) |
5,8% |
8,3% |
|
5,1% |
9,7% |
2,2% |
Varade tootlus (%) |
4,2% |
6,1% |
|
3,7% |
6,8% |
1,4% |
Omakapitali tootlus (%) |
6,1% |
8,9% |
|
5,6% |
11,4% |
2,5% |
Puhaskasum aktsia kohta (EPS) |
0,11 |
0,15 |
|
0,09 |
0,17 |
0,04 |
* Tulemus kajastab tavapärase äritegevuse tulemust ega sisalda firmaväärtuste allahindluseid, kasumeid osaluste muutustest ühisettevõtetes jms.
Bilanss – ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil
(tuhandetes EUR) |
31.12.2017 |
31.12.2016 |
Muutus % |
Perioodi lõpu seisuga |
|
|
|
Käibevara |
13 827 |
13 094 |
6% |
Põhivara |
62 130 |
61 074 |
2% |
Varad kokku |
75 957 |
74 169 |
2% |
sh raha ja pangakontod |
1 073 |
2 856 |
-62% |
sh firmaväärtus |
37 969 |
36 953 |
3% |
Lühiajalised kohustused |
8 372 |
9 591 |
-13% |
Pikaajalised kohustused |
15 091 |
13 504 |
12% |
Kohustused kokku |
23 463 |
23 095 |
2% |
sh võlakohustused |
15 257 |
15 784 |
-3% |
Omakapital |
52 494 |
51 073 |
3% |
Finantssuhtarvud (%) – ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil |
31.12.2017 |
31.12.2016 |
Omakapitali osakaal (%) |
69% |
69% |
Võla ja omakapitali suhe (%) |
29% |
31% |
Võla ja kapitali suhe (%) |
21% |
20% |
Koguvõla ja EBITDA suhe (total debt / EBITDA ratio) |
2,44 |
2,17 |
Likviidsuskordaja |
1,65 |
1,37 |
Finantssuhtarvude leidmisel kasutatud valemid |
EBITDA |
Kasum enne intresse, makse, materiaalse ja immateriaalse põhivara kulumit. EBITDA ei hõlma vara väärtuse langust, mida kajastatakse perioodi jooksul või restruktureerimise tulemust.
|
EBITDA marginaal (%) |
EBITDA/müügitulu x 100 |
Ärirentaablus* (%) |
Ärikasum*/müügitulu x100 |
Puhasrentaablus* (%) |
Puhaskasum*/müügitulu x100 |
Puhasrentaablus (%) |
Puhaskasum raamatupidamise aruandes/müügitulu x100 |
Puhaskasum aktsia kohta |
Puhaskasum/keskmine aktsiate arv |
Omakapitali osakaal (%) |
Omakapital/ (kohustused + omakapital) x100 |
Võla ja omakapitali suhe (%) |
Intressikandvad võlakohustused /omakapital x 100 |
Võla ja kapitali suhe (%) |
Intressikandvad võlakohustused – raha ja pangakontod (netovõlg) /(netovõlg+omakapital) x 100 |
Koguvõla ja EBITDA suhe (total debt/EBITDA ratio) |
Intressikandvad võlakohustused/EBITDA |
Laenumaksete ja intresside kattekordaja |
EBITDA/perioodi laenu- ja intressimaksed |
Likviidsuskordaja |
Käibevara/lühiajalised kohustused |
Varade tootlus (%) |
Puhaskasum/keskmine varade jääk x 100 |
Omakapitali tootlus (%) |
Puhaskasum/keskmine omakapital x 100 |
* Tulemus kajastab tavapärase äritegevuse tulemust ega sisalda firmaväärtuste allahindluseid, kasumeid osaluste muutustest ühisettevõtetes jms.
Tsüklilisus
Kontserni kõiki tegevusvaldkondi iseloomustab tsüklilisus ja kõikumine, mida põhjustab üldiste majandustingimuste ja tarbijate käitumise muutumine. Kontserni tulusid mõjutavad negatiivselt majandusarengu aeglustumine või majanduse surutisse langemine nii kodu- kui ka eksportturgudel. See avaldub nii jaesektorile suunatud reklaamikulude üldises vähenemises kui ka teiste reklaamikanalite eelistamises nagu näiteks interneti eelistamine pabermeediale. Samuti mõjutab tulusid jaetarbijate tarbimisharjumuste muutumine, näiteks uudiste jälgimine uudisportaalidest versus paberlehtede lugemine, noorema põlvkonna eelistus kasutada mobiilseid vahendeid ja muid suhtluskanaleid jne.
Hooajalisus
Kontserni reklaamimüügi ja samuti trükiteenuste segmendi tulud sõltuvad olulistest hooajalistest kõikumistest. Mõlema tululiigi tase on kõrgeim iga aasta teises ja neljandas kvartalis. Nimetatud tulud on madalaimal tasemel kolmandas kvartalis. Tulud on suuremad neljandas kvartalis, sest tarbijad kulutavad jõulueelsel perioodil rohkem, millega kaasneb ka reklaamile tehtud kulutuste suurenemine. Suvekuudel on klientide kulutused reklaamile tavaliselt kõige väiksemad, samuti pärast jõulu- ja uusaastapidustusi aasta esimestel kuudel. Raamatumüük on kõige aktiivsem aasta viimases kvartalis. Ajalehtede ja ajakirjade tellimine ja jaemüügitulu ei kõigu nii palju kui reklaamitulu. Suveperiood on tavaliselt siiski vaiksem ja kooli algusega septembris suurenevad ka tellimused ja jaemüük, mis tavaliselt kestab kuni järgmise suvepuhkuste perioodini.
SEGMENTIDE ÜLEVAADE
Kontserni tegevus on jagatud kaheks suuremaks segmendiks: meedia segmendiks ja trükiteenuste segmendiks.
Segmentide EBITDA ei sisalda kontsernisiseseid juhtimistasusid ega firmaväärtuste ja kaubamärkide allahindlust. Segmentide reklaamimüügituludest ei ole maha arvatud agentuuridele makstavaid mahupõhiseid ja muid tasusid, sest juhtkond jälgib bruto reklaamimüügitulusid. Allahindlused ja hinnavähendused kajastuvad kontserni müügitulu vähendusena ja on näidatud elimineerimiste koondreal.
Segmentide peamised finantsnäitajad IV kv 2013–2017
(tuhandetes EUR) |
Müügitulu |
Müügitulu |
|
IV kv
2017 |
IV kv
2016 |
Muutus % |
IV kv
2015 |
IV kv
2014 |
IV kv
2013 |
Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) |
9 449 |
8 861 |
7% |
8 399 |
7 535 |
7 617 |
sh tulu kõikidest digitaalsetest ja online kanalitest |
5 944 |
4 993 |
19% |
4 544 |
4 015 |
3 389 |
Trükiteenuste segment |
6 496 |
6 952 |
-7% |
7 386 |
8 083 |
7 566 |
Meelelahutuse segment |
0 |
0 |
- |
0 |
0 |
0 |
Kesksed tegevused |
686 |
566 |
21% |
543 |
459 |
393 |
Segmentidevahelised elimineerimised |
(1 616) |
(1 635) |
|
(1 517) |
(1 624) |
(1 286) |
KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil |
15 016 |
14 743 |
2% |
14 811 |
14 454 |
14 291 |
Meedia segment (proportsionaalselt konsolideerituna) |
12 391 |
11 836 |
5% |
11 042 |
10 141 |
10 042 |
sh tulu kõikidest digitaalsetest ja online kanalitest |
6 272 |
5 286 |
19% |
4 841 |
4 257 |
3 584 |
Trükiteenuste segment |
6 496 |
6 952 |
-7% |
7 386 |
8 083 |
7 566 |
Meelelahutuse segment |
0 |
0 |
- |
0 |
0 |
0 |
Kesksed tegevused |
686 |
566 |
21% |
543 |
459 |
393 |
Segmentidevahelised elimineerimised |
(1 967) |
(1 944) |
|
(1 790) |
(1 905) |
(1 477) |
KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna |
17 606 |
17 409 |
1% |
17 181 |
16 778 |
16 525 |
(tuhandetes EUR) |
EBITDA |
EBITDA |
|
IV kv
2017 |
IV kv
2016 |
Muutus % |
IV kv
2015 |
IV kv
2014 |
IV kv
2013 |
Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) |
1 168 |
1 618 |
-28% |
1 299 |
1 103 |
1 014 |
meedia segment proportsionaalselt konsolideerituna |
1 089 |
1 939 |
-44% |
1 580 |
1 447 |
1 214 |
Trükiteenuste segment |
952 |
1 329 |
-28% |
1 355 |
1 623 |
1 604 |
Meelelahutuse segment |
0 |
0 |
- |
(4) |
0 |
0 |
Kesksed tegevused |
(529) |
(287) |
85% |
(210) |
(313) |
(763) |
Segmentidevahelised elimineerimised |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
(40) |
KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil |
1 590 |
2 660 |
-40% |
2 440 |
2 413 |
1 815 |
KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna |
1 512 |
2 981 |
-49% |
2 720 |
2 757 |
2 015 |
EBITDA marginaal |
IV kv
2017 |
IV kv
2016 |
IV kv
2015 |
IV kv
2014 |
IV kv
2013 |
Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) |
12% |
18% |
15% |
15% |
13% |
meedia segment proportsionaalselt konsolideerituna |
9% |
16% |
14% |
14% |
12% |
Trükiteenuste segment |
15% |
19% |
18% |
20% |
21% |
KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil |
11% |
18% |
16% |
17% |
13% |
KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna |
9% |
17% |
16% |
16% |
12% |
Segmentide peamised finantsnäitajad 12 kuud 2013-2017
(tuhandetes EUR) |
Müügitulu |
Müügitulu |
|
12 kuud
2017 |
12 kuud
2016 |
Muutus % |
12 kuud
2015 |
12 kuud
2014 |
12 kuud
2013 |
Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) |
33 498 |
31 579 |
6% |
30 063 |
27 459 |
25 842 |
sh tulu kõikidest digitaalsetest ja online kanalitest |
19 963 |
17 307 |
15% |
15 555 |
13 449 |
11 595 |
Trükiteenuste segment |
23 879 |
25 585 |
-7% |
25 842 |
28 951 |
27 462 |
Meelelahutuse segment |
0 |
0 |
- |
517 |
0 |
0 |
Kesksed tegevused |
2 486 |
2 233 |
11% |
1 937 |
1 731 |
1 530 |
Segmentidevahelised elimineerimised |
(5 793) |
(6 073) |
|
(5 586) |
(5 347) |
(4 748) |
KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil |
54 070 |
53 324 |
1% |
52 773 |
52 793 |
50 086 |
Meedia segment proportsionaalselt konsolideerituna |
44 429 |
42 231 |
5% |
39 942 |
36 930 |
34 954 |
sh tulu kõikidest digitaalsetest ja online kanalitest |
21 024 |
18 094 |
16% |
16 619 |
14 306 |
12 226 |
Trükiteenuste segment |
23 879 |
25 585 |
-7% |
25 842 |
28 951 |
27 462 |
Meelelahutuse segment |
0 |
0 |
- |
517 |
0 |
0 |
Kesksed tegevused |
2 486 |
2 233 |
11% |
1 937 |
1 731 |
1 530 |
Segmentidevahelised elimineerimised |
(7 095) |
(7 255) |
|
(6 710) |
(6 228) |
(5 520) |
KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna |
63 699 |
62 793 |
1% |
61 528 |
61 384 |
58 426 |
(tuhandetes EUR) |
EBITDA |
EBITDA |
|
12 kuud
2017 |
12 kuud
2016 |
Muutus % |
12 kuud
2015 |
12 kuud
2014 |
12 kuud
2013 |
Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) |
3 729 |
3 572 |
4% |
3 724 |
3 026 |
2 124 |
meedia segment proportsionaalselt konsolideerituna |
4 181 |
4 779 |
-13% |
4 913 |
4 010 |
2 796 |
Trükiteenuste segment |
3 734 |
4 645 |
-20% |
4 966 |
5 944 |
5 862 |
Meelelahutuse segment |
0 |
(2) |
-76% |
(1 110) |
0 |
0 |
Kesksed tegevused |
(1 201) |
(936) |
28% |
(899) |
(1 076) |
(1 356) |
Segmentidevahelised elimineerimised |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
(38) |
KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil |
6 261 |
7 280 |
-14% |
6 680 |
7 894 |
6 591 |
KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna |
6 713 |
8 487 |
-21% |
7 869 |
8 878 |
7 264 |
EBITDA marginaal |
12 kuud
2017 |
12 kuud
2016 |
12 kuud
2015 |
12 kuud
2014 |
12 kuud
2013 |
Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) |
11% |
11% |
12% |
11% |
8% |
meedia segment proportsionaalselt konsolideerituna |
9% |
11% |
12% |
11% |
8% |
Trükiteenuste segment |
16% |
18% |
19% |
21% |
21% |
KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil |
12% |
14% |
13% |
15% |
13% |
KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna |
11% |
14% |
13% |
14% |
12% |
MEEDIA SEGMENT
Meedia segment hõlmab kontserni tegevusi Eestis, Lätis ja Leedus. Siia kuuluvad internetiportaali Delfi äritegevus, mitmed teised uudiseportaalid, mis pakuvad interneti reklaamivõrgu- ja sihtrühmapõhiseid reklaamimüügi lahendusi, digitaalse välireklaami müüki Eestis ja Lätis, Eesti nädalalehtede Maaleht, Eesti Ekspress ja LP kirjastamist, päevalehe Eesti Päevaleht ja tabloidlehe Õhtuleht kirjastamist, tasuta lehe Linnaleht kirjastamist, raamatute ja ajakirjade kirjastamist Eestis ja Leedus, kodukandeteenuse osutamist.
2017. aasta III kvartalis soetasime Läti digitaalse välireklaamimüügi ettevõtte ACM LV ja 2017. aasta IV kvartalis 100%-lise osaluse ettevõttes Adnet Media.
Kontsernile kuuluvad uudiseportaalid
(tuhandetes EUR) |
Müügitulu |
EBITDA |
|
IV kv
2017 |
IV kv
2016 |
Muutus
% |
IV kv
2017 |
IV kv
2016 |
Muutus
% |
Ekspress Meedia |
5 039 |
5 085 |
-1% |
391 |
443 |
-12% |
sh Delfi Eesti online müügitulu |
1 828 |
1 772 |
3% |
|
|
|
Delfi Läti |
1 086 |
997 |
9% |
132 |
262 |
-50% |
Delfi Leedu |
2 786 |
2 558 |
9% |
628 |
865 |
-27% |
sh Delfi Leedu online müügitulu |
2 328 |
2 041 |
14% |
|
|
|
Adnet |
384 |
- |
- |
24 |
- |
- |
Hea Lugu |
241 |
230 |
4% |
43 |
50 |
-13% |
Zave Media |
0 |
0 |
- |
0 |
0 |
- |
ACM LV |
33 |
- |
- |
(37) |
- |
- |
Muud ettevõtted |
0 |
0 |
- |
(15) |
(1) |
1078% |
Segmendisisesed elimineerimised |
(120) |
(9) |
|
2 |
0 |
|
KOKKU tütarettevõtted |
9 449 |
8 861 |
7% |
1 168 |
1 618 |
-28% |
SL Õhtuleht* |
1 236 |
1 134 |
9% |
71 |
65 |
9% |
Ajakirjade Kirjastus* |
1 245 |
1 368 |
-9% |
(123) |
160 |
-177% |
Express Post* |
640 |
677 |
-5% |
(36) |
75 |
-148% |
Linna Ekraanid* |
85 |
115 |
-26% |
9 |
20 |
-57% |
Segmendisisesed elimineerimised |
(264) |
(318) |
|
2 |
0 |
|
KOKKU ühisettevõtted |
2 942 |
2 975 |
-1% |
(77) |
320 |
-124% |
KOKKU segment proportsionaalselt konsolideerituna |
12 391 |
11 836 |
5% |
1 089 |
1 939 |
-44% |
* Ühisettevõtete proportsionaalne osa
(tuhandetes EUR) |
Müügitulu |
EBITDA |
|
12 kuud
2017 |
12 kuud
2016 |
Muutus
% |
12 kuud
2017 |
12 kuud
2016 |
Muutus
% |
Ekspress Meedia |
19 309 |
19 116 |
1% |
1 554 |
1 448 |
7% |
sh Delfi Eesti online müügitulu |
6 853 |
6 728 |
2% |
|
|
|
Delfi Läti |
3 811 |
3 375 |
13% |
395 |
413 |
-4% |
Delfi Leedu |
9 544 |
8 563 |
11% |
1 799 |
1 741 |
3% |
sh Delfi Leedu online müügitulu |
7 831 |
6 601 |
19% |
|
|
|
Adnet |
384 |
- |
- |
24 |
- |
- |
Hea Lugu |
523 |
538 |
-3% |
26 |
33 |
-21% |
Zave Media |
0 |
1 |
-1 |
(0) |
(61) |
-100% |
ACM LV |
54 |
- |
- |
(55) |
- |
- |
Muud ettevõtted |
0 |
0 |
- |
(16) |
(2) |
574% |
Segmendisisesed elimineerimised |
(126) |
(13) |
|
2 |
0 |
|
KOKKU tütarettevõtted |
33 498 |
31 579 |
6% |
3 729 |
3 572 |
4% |
SL Õhtuleht* |
4 625 |
4 329 |
7% |
433 |
394 |
10% |
Ajakirjade Kirjastus* |
4 576 |
4 765 |
-4% |
69 |
544 |
-87% |
Express Post* |
2 369 |
2 609 |
-9% |
(117) |
247 |
-147% |
Linna Ekraanid* |
411 |
166 |
148% |
66 |
22 |
195% |
Segmendisisesed elimineerimised |
(1 052) |
(1 218) |
|
2 |
0 |
|
KOKKU ühisettevõtted |
10 931 |
10 651 |
3% |
453 |
1 207 |
-62% |
KOKKU segment proportsionaalselt konsolideerituna |
44 429 |
42 231 |
5% |
4 181 |
4 779 |
-13% |
* Ühisettevõtete proportsionaalne osa
ONLINE MEEDIA
Eesti internetiväljaannete lugejate arv 2016–2017
2016. aasta III kvartalis muutis Gemius internetikasutajate uuringu metoodikat nii Eestis, Lätis kui ka Leedus. Selle tulemusena on arvutikasutajate ehk PC andmetele liidetud nüüdsest ka mobiilsete kasutajate ja tahvelarvutite kasutajate andmed. Võrreldavad andmed on olemas alates eelmise aasta septembrist.
Delfi Eesti kasutajate arv on jäänud läbi aasta stabiilseks. Juulis 2017 näha olev tõus on tehniline mõõtmisviga ega peegelda tegelikku kasutajate arvu suurenemist.
Läti internetiväljaannete lugejate arv 2016–2017
Delfi on jätkuvalt suurima kasutajaskonnaga uudisportaal Lätis. Läti valitsuse tellimusel 2017. a kevadel tehtud uuringu järgi on Delfi.lv Läti kõige usaldusväärsem meediakanal, edestades ka riiklikku telekanalit. Juulis 2017 näha olev tõus on tehniline mõõtmisviga ega peegelda tegelikku kasutajate arvu suurenemist.
Leedu internetiväljaannete lugejate arv 2016–2017
Delfi.lt on jätkuvalt Leedu kõige suurem ja nähtavam portaal. Leedu interneti lugejaskond on jäänud stabiilseks ja olulisi muutuseid ei ole. 2017. aastal on õnnestunud Delfil tänu oma uutele toodetele, heale turundustööle ja rõhuasetusega mobiilile suurendada vahet konkurendiga veelgi.
TRÜKIMEEDIA
Eesti ajalehtede tiraažid 2016–2017
Alates oktoobrist 2016 ja kogu 2017. aasta on püsinud suurima tiraažiga ajalehena Õhtuleht. Traditsiooniliselt on jaanuaris ja detsembris korra tiraažilt kõige suurem Maaleht. Ülaltoodud tabelis kajastuvad ainult paberajalehtede tiraažid ning see ei sisalda digitaalsete tellijate andmeid.
Kontserni ajalehtede tiraaž koos digitaalsete tellimustega 2016–2017
Selleks, et pakkuda täielikku ülevaadet ajalehtede turudünaamikast, tuleks vaadata paberajalehtede tiraaže koos digitellijatega. Siin on näha, kuidas digiväljaannete tellijate arvu kasv kompenseeris paberlehtede tellijate arvu languse ja kuidas 2017. aasta teises pooles kasvas paberlehtede tiraaž koos digitaalsete tellijate arvuga kõikide ajalehtede puhul. Eesti Päevaleht oli selles osas esimene ning on siiani väga edukas digitaalse ärisuuna arendaja. Et digitaalsete tellijate arv on meile kättesaadav ainult kontserni enda väljaannete kohta, saame sellist pilti esitada enda väljaannete ning mitte kõikide turuosaliste kohta.
TRÜKITEENUSTE SEGMENT
Kontserni kõik trükiteenused on kontsentreerunud ASi Printall, mis on suurimaid trükikodasid Eestis. Meie trükikojas on võimalik trükkida kvaliteetseid ajakirju, ajalehti, reklaammaterjale, toote- ja teenustekatalooge, aastaraamatuid, pehmekaanelisi raamatuid ja muid trükiseid.
(tuhandetes EUR) |
Müügitulu |
EBITDA |
|
IV kv
2017 |
IV kv
2016 |
Muutus
% |
IV kv
2017 |
IV kv
2016 |
Muutus % |
Printall |
6 496 |
6 952 |
-7% |
952 |
1 329 |
-28% |
(tuhandetes EUR) |
Müügitulu |
EBITDA |
|
12 kuud
2017 |
12 kuud
2016 |
Muutus
% |
12 kuud
2017 |
12 kuud
2016 |
Muutus % |
Printall |
23 879 |
25 585 |
-7% |
3 734 |
4 645 |
-20% |
Trükiteenuste segment on juba mitu aastat olnud surve all seoses tavapärase ajakirjanduse jätkuva digitaliseerumisega ja interneti osatähtsuse suurenemisega trükitoodete arvelt. Hinnasurve on väga tugev Skandinaavias ja Eestis, sest ka teised Balti riigid pakuvad väga konkurentsivõimelisi teenuseid. Käibe veelgi suuremat langust on aidanud ära hoida kaks aastat tagasi soetatud poognamasin, mis on andnud võimaluse laiendada tootesortimenti ka väljaspool tavapärast ajakirjandussektorit. Samuti teeme aktiivset müügitööd väljaspool Põhjamaid.
Konsolideeritud bilanss (auditeerimata)
(tuhandetes EUR) |
31.12.2017 |
31.12.2016 |
VARAD |
|
|
Käibevara |
|
|
Raha ja raha ekvivalendid |
1 037 |
2 805 |
Tähtajalised hoiused |
36 |
51 |
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded |
9 917 |
7 468 |
Ettevõtte tulumaksu nõuded |
4 |
0 |
Varud |
2 832 |
2 770 |
Käibevara kokku |
13 827 |
13 094 |
Põhivara |
|
|
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded |
1 750 |
982 |
Edasilükkunud tulumaksu vara |
47 |
34 |
Investeeringud ühisettevõtetesse |
2 372 |
2 435 |
Investeeringud sidusettevõtetesse |
354 |
591 |
Materiaalne põhivara |
12 189 |
12 722 |
Immateriaalne põhivara |
45 419 |
44 310 |
Põhivara kokku |
62 130 |
61 074 |
VARAD KOKKU |
75 957 |
74 168 |
KOHUSTUSED |
|
|
Lühiajalised kohustused |
|
|
Laenukohustused |
166 |
2 313 |
Võlad ja ettemaksed |
8 095 |
7 170 |
Ettevõtte tulumaksu kohustused |
111 |
108 |
Lühiajalised kohustused kokku |
8 372 |
9 591 |
Pikaajalised kohustused |
|
|
Pikaajalised laenukohustused |
15 091 |
13 471 |
Edasilükkunud tulumaksukohustus |
0 |
33 |
Pikaajalised kohustused kokku |
15 091 |
13 504 |
KOHUSTUSED KOKKU |
23 463 |
23 095 |
OMAKAPITAL |
|
|
Vähemusosalus |
68 |
0 |
Emaettevõtte omanikele kuuluv kapital ja reservid: |
|
|
Aktsiakapital |
17 878 |
17 878 |
Ülekurss |
14 277 |
14 277 |
Omaaktsiad |
(22) |
(863) |
Reservid |
1 531 |
2 058 |
Jaotamata kasum |
18 762 |
17 723 |
Emaettevõtte omanikele kuuluv kapital ja reservid kokku |
52 426 |
51 073 |
OMAKAPITAL KOKKU |
52 494 |
51 073 |
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU |
75 957 |
74 168 |
Konsolideeritud koondkasumiaruanne (auditeerimata)
(tuhandetes EUR) |
IV kv 2017 |
IV kv 2016 |
12 kuud 2017 |
12 kuud 2016 |
Müügitulu |
15 016 |
14 743 |
54 070 |
53 324 |
Müüdud toodangu kulu |
(11 900) |
(11 163) |
(42 869) |
(42 122) |
Brutokasum |
3 115 |
3 580 |
11 201 |
11 202 |
Muud äritulud |
471 |
579 |
1 189 |
1 085 |
Turunduskulud |
(821) |
(770) |
(2 898) |
(2 488) |
Üldhalduskulud |
(1 884) |
(1 446) |
(5 921) |
(5 357) |
Muud ärikulud |
(42) |
(54) |
(97) |
(114) |
Kasum äritegevusega seotud varade müügist |
194 |
0 |
194 |
0 |
Ärikasum |
1 034 |
1 889 |
3 669 |
4 328 |
Intressitulud |
36 |
7 |
173 |
32 |
Intressikulud |
(97) |
(114) |
(400) |
(471) |
Kasum/(kahjum) valuutakursi muutusest |
(4) |
(6) |
(11) |
(10) |
Muud finantstulud/(kulud) |
174 |
(10) |
129 |
(56) |
Kokku finantstulud/(kulud) |
108 |
(123) |
(109) |
(505) |
Kasum/(kahjum) ühisettevõtete aktsiatelt ja osadelt |
(233) |
210 |
(2) |
772 |
Kasum/(kahjum) sidusettevõtete aktsiatelt ja osadelt |
(17) |
72 |
(68) |
113 |
Kasum enne tulumaksustamist |
892 |
2 047 |
3 490 |
4 708 |
Tulumaks |
(190) |
(180) |
(344) |
(302) |
Aruandeperioodi kasum |
703 |
1 868 |
3 146 |
4 406 |
Aruandeperioodi kasum, mis on omistatav |
|
|
|
|
Emaettevõtte aktsionäridele |
696 |
1 868 |
3 140 |
4 406 |
Vähemusosalusele |
6 |
0 |
6 |
0 |
Muu koondkasum |
0 |
0 |
0 |
0 |
Muu koondkasum kokku |
703 |
1 868 |
3 146 |
4 406 |
Aruandeperioodi koondkasum, mis on omistatav |
|
|
|
|
Emaettevõtte aktsionäridele |
696 |
1 868 |
3 140 |
4 406 |
Vähemusosalusele |
6 |
0 |
6 |
0 |
Tava- ja lahustunud kasum aktsia kohta |
0,02 |
0,06 |
0,11 |
0,15 |
Konsolideeritud rahavoogude aruanne (auditeerimata)
(tuhandetes EUR) |
12 kuud 2017 |
12 kuud 2016 |
Rahavood äritegevusest |
|
|
Aruandeperioodi ärikasum |
3 669 |
4 328 |
Korrigeerimised: |
|
|
Põhivara kulum ja väärtuse langus |
2 787 |
2 953 |
Kasum äritegevusega seotud varade müügist |
(194) |
0 |
(Kasum)/-kahjum põhivara müügist ja mahakandmisest |
(11) |
37 |
Aktsiaoptsiooni väärtuse muutus |
0 |
136 |
Äritegevuse rahavood: |
|
|
Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus |
(105) |
(709) |
Varude muutus |
(62) |
(53) |
Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus |
(497) |
484 |
Rahavood põhitegevusest |
5 587 |
7 175 |
Makstud ettevõtte tulumaks |
(371) |
(293) |
Makstud intressid |
(448) |
(519) |
Rahavood äritegevusest kokku |
4 769 |
6 363 |
Rahavood investeerimistegevusest |
|
|
Tütarettevõtete soetamine (miinus raha ettevõttes) |
(546) |
0 |
Ühisettevõtete soetamine |
0 |
(868) |
Sidusettevõtte soetamine |
(74) |
(311) |
Muude investeeringute ost ja tagasilaekumised |
(785) |
5 |
Äritegevusega seotud varade müük |
130 |
0 |
Saadud intressid |
169 |
32 |
Põhivara soetamine |
(2 023) |
(1 335) |
Põhivara müük |
12 |
39 |
Antud laenud |
(2 227) |
(25) |
Antud laenude tagasimaksed |
1 054 |
175 |
Rahavood investeerimistegevusest kokku |
(4 290) |
(2 289) |
Rahavood finantseerimistegevusest |
|
|
Makstud dividendid |
(1 787) |
(1 456) |
Sidusettevõtetelt ja ühisettevõtetelt saadud dividendid |
56 |
246 |
Tasutud kapitalirendi maksed |
(71) |
(72) |
Arvelduskrediidi kasutuse muutus |
92 |
0 |
Saadud laen |
0 |
11 |
Saadud laenude tagasimaksed |
(552) |
(2 186) |
Omaaktsiate soetamine |
0 |
(687) |
Rahavood finantseerimistegevusest kokku |
(2 261) |
(4 144) |
RAHA JA RAHA EKVIVALENTIDE MUUTUS |
(1 782) |
(71) |
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses |
2 856 |
2 927 |
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus |
1 073 |
2 856 |
Lisainformatsioon: Mari-Liis Rüütsalu Juhatuse esimees GSM: +372 512 2591 e-mail: mariliis.ryytsalu@egrupp.ee
|