Danish English
Offentliggjort: 2018-01-31 07:49:56 CET
Ringkjøbing Landbobank A/S
Årsrapport

Ringkjøbing Landbobanks årsregnskabsmeddelelse for 2017 - Det bedste resultat i bankens historie

Resultatet før skat stiger med 11% til 735 mio. kroner, hvilket forrenter primo egenkapitalen med 22%. Basisresultatet udviser en fremgang på 9% til 675 mio. kroner, og ligger over de opjusterede forventninger for 2017, hvilket anses for meget tilfredsstillende.

 

(mio. kroner) 2017 2016 2015 2014 2013
Basisindtjening i alt 1.019 983 954 907 844
Samlede udgifter og afskrivninger -334 -318 -306 -298 -273
Basisresultat før nedskrivninger på udlån 685 665 648 609 571
Nedskrivninger på udlån m.v. -10 -48 -60 -87 -120
Basisresultat 675 617 588 522 451
Beholdningsresultat m.v. +60 +44 0 +65 +21
Resultat før skat 735 661 588 587 472

 

Året 2017 i overskrifter:

  • Det bedste resultat før skat og det bedste basisresultat i bankens historie
  • Resultatet før skat stiger med 11% til 735 mio. kroner, hvilket forrenter egenkapitalen med 22%
  • Basisresultatet overgår forventningerne og stiger med 9% til 675 mio. kroner
  • Høj kundetilfredshed og det bedste omdømme blandt danske pengeinstitutter
  • Stor kundetilgang medfører en vækst på 11% i udlån
  • Omkostningsprocenten udgør 32,8 og medfører stor konkurrencekraft
  • Udbyttet foreslås hævet med 25% til 9 kroner pr. aktie. Herudover indstilles et nyt opkøbsprogram på op til 170 mio. kroner, således at den samlede pay-out ratio stiger til 63%
  • Forventninger til et basisresultat i 2018 på 600 - 675 mio. kroner, hertil kommer fondsresultatet

Skulle De have spørgsmål, er De naturligvis velkommen til at kontakte bankens direktion. 

 

Med venlig hilsen
Ringkjøbing Landbobank
 
 
John Fisker        Jørn Nielsen

 

Ledelsesberetning

 

Basisindtjening

Netto renteindtægterne udgør 643 mio. kroner i 2017 mod 665 mio. kroner i 2016, svarende til et fald på 3%. Dette skal sammenholdes med en stigning i udlånsmængderne på 11%, hvilket understreger, at netto renteindtægterne er påvirket af konkurrencen i sektoren, ligesom posten også er påvirket af et ændret udlånsmix samt det fortsatte lave renteniveau.

Gebyrer, provisioner og valutaindtjening udgør netto 301 mio. kroner i 2017 mod netto 271 mio. kroner i 2016 svarende til en stigning på 11%. De primære årsager til stigningen i gebyrindtægterne er en positiv udvikling i indtægterne fra værdipapirhandel, ligesom bankens indtægter fra garantiprovision og realkreditprovision m.v. også har udviklet sig positivt.

Med virkning fra 1. juli 2017 trådte MiFID II reglernes bestemmelser omkring provisionsforbud i kraft. Implementeringen af bestemmelserne har medført, at banken ikke længere må modtage provision fra investeringsforeninger vedrørende de plejeordninger, hvor banken udfører porteføljepleje. Banken har som følge af ovennævnte tilpasset prisstrukturen vedrørende det plejegebyr, som opkræves direkte ved bankens kunder. Banken har i 2017 således haft et indtægtsfald på formueplejeområdet på 13 mio. kroner, hvilket dækker over faldende marginaler og stigende mængder under forvaltning.

Indtjeningen fra sektoraktier er forøget med 32 mio. kroner fra 39 mio. kroner i 2016 til i alt 71 mio. kroner i 2017. Indtjeningen stammer primært fra afkastet af bankens ejerskab i DLR Kredit, BankIn­vest Holding og PRAS. Indtjeningen i BankInvest Holding er øget, idet selskabet fra 1. juli 2017 ikke længere har udbetalt outsourcingbidrag m.v., hvilket har bidraget til en forøgelse af BankInvest’s indtjening, og dermed også til en øget værdi af bankens aktiebesiddelse. Endvidere er bankens indtjening fra DLR Kredit positivt påvirket af en større aktieposition i dette selskab.

Den samlede basisindtjening stiger med 4% fra 983 mio. kroner i 2016 til 1.019 mio. kroner i 2017. Banken anser stigningen som tilfredsstillende ud fra de markedsmæssige konditioner for sektoren.

 

Omkostninger og afskrivninger

De samlede omkostninger inklusiv af- og nedskrivninger på materielle aktiver udgør i 2017 334 mio. kroner mod 318 mio. kroner i 2016, hvilket udgør en stigning på 5%, og omkostningerne i 2017 er dermed marginalt højere end de tidligere udmeldte forventninger til denne post.

Der er i årets løb anvendt flere omkostninger i forbindelse med bankens organiske vækststrategi. Banken har således udvidet medarbejderstaben marginalt, ligesom der også er anvendt flere penge på markedsføring. Desuden har banken i 2017 afholdt flere udgifter til IT.

Modsat har banken i 2017 realiseret et fald både i omkostningerne til vedligeholdelse og i af- og nedskrivninger på materielle aktiver.

Omkostningsprocenten er i 2017 marginalt højere end i 2016, og er for 2017 opgjort til 32,8%, hvilket fortsat er landets laveste.

 

Nedskrivninger på udlån

Nedskrivninger på udlån udgør 10 mio. kroner i 2017 mod 48 mio. kroner i 2016. Nedskrivningerne fortsætter dermed den faldende tendens fra tidligere år, og de svarer nu til 0,05% af de samlede gennemsnitlige udlån og garantier m.v. mod 0,23% i 2016.

Overordnet kan det konstateres, at den gennemsnitlige kreditkvalitet på bankens udlånsportefølje er forbedret i løbet af 2017 i forhold til det i forvejen høje niveau i 2016.

De samlede nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier er i løbet af 2017 reduceret fra 937 mio. kroner primo året til 931 mio. kroner ultimo året, svarende til 4,0% af de samlede udlån og garantier.

Landbruget er det kundesegment i banken, hvorpå der er foretaget de højeste både individuelle og gruppevisse nedskrivninger. Ud fra de realiserede afregningspriser har flertallet af bankens svine- og mælkeproducenter realiseret meget tilfredsstillende resultater i 2017. Udsigterne for priserne for såvel mælk som svinekød for 2018 er dog igen præget af usikkerhed. Det er bankens vurdering, at den aktuelle risiko for svage driftsresultater i vid udstrækning er indeholdt i bankens betydelige nedskrivninger på landbrugssektoren.

Porteføljen af udlån med standset renteberegning udgør ultimo året 25 mio. kroner svarende til 0,11% af bankens samlede udlån og garantier ultimo året, og porteføljen er dermed reduceret i forhold til ultimo 2016, hvor beløbet udgjorde 60 mio. kroner.

Med baggrund i boniteten af bankens udlånsportefølje samt udsigterne for den samfundsøkonomiske udvikling i det kommende år, er det bankens forventning, at de samlede nedskrivninger i 2018 vil forblive lave.

 

Basisresultat

(mio. kroner) 2017 2016 2015 2014 2013
Basisindtjening i alt 1.019 983 954 907 844
Samlede udgifter og afskrivninger -334 -318 -306 -298 -273
Basisresultat før nedskrivninger på udlån 685 665 648 609 571
Nedskrivninger på udlån m.v. -10 -48 -60 -87 -120
Basisresultat 675 617 588 522 451

Basisresultatet, som er det bedste i bankens historie, er på 675 mio. kroner mod sidste års 617 mio. kroner, svarende til en stigning på 9%. Fra begyndelsen af året udmeldte banken et forventet basisresultat for året i intervallet 515 - 615 mio. kroner. Dette interval blev i forbindelse med aflæggelsen af bankens halvårsrapport opjusteret til 600 - 665 mio. kroner, og basisresultatet realiseres således over det opjusterede interval, hvilket anses for meget tilfredsstillende.

 

Beholdningsresultat og markedsrisiko

Beholdningsresultatet for 2017 er positivt med 60 mio. kroner inklusiv fundingomkostninger af beholdningen. Årets beholdningsresultat er positivt påvirket af det faldende renteniveau og de indsnævrede kreditspænd på realkreditobligationer i 2017.

Posten aktier m.v. udgør ultimo året 621 mio. kroner fordelt med 20 mio. kroner i børsnoterede aktier m.v. og 601 mio. kroner i sektoraktier m.v. Obligationsbeholdningen udgjorde 3.953 mio. kroner, og størstedelen af beholdningen består af AAA-ratede danske stats- og realkreditobligationer.

Den samlede renterisiko - opgjort som resultatpåvirkningen ved 1 %-point ændring i renteniveauet - udgør 1,1% af bankens kernekapital ultimo året.

Bankens samlede markedsrisiko inden for renterisikoeksponering, eksponering i børsnoterede aktier m.v. samt valutaeksponering holdes fortsat på et moderat niveau, og det er bankens politik at fortsætte med dette.

Bankens tabsrisiko beregnet ud fra en Value at Risk model (opgjort med en 10 dages horisont og 99% sandsynlighed) har i 2017 været følgende:

  Risiko i mio. kroner Risiko i % i f.t. egenkapitalen
ultimo året
Højeste tabsrisiko: 17,5 0,46%
Mindste tabsrisiko:   2,5 0,07%
Gennemsnitlig tabsrisiko: 10,0 0,26%
Ultimo tabsrisiko:   6,0 0,16%

 

Resultat efter skat

Resultatet før skat udgør 735 mio. kroner. Efter skat på 146 mio. kroner udgør resultatet 589 mio. kroner mod 539 mio. kroner i 2016.

Resultatet efter skat forrenter primo egenkapitalen efter udbetalt udbytte med 17%.

 

Balance

Bankens balancesum udgør ultimo året 25.796 mio. kroner mod sidste års 24.258 mio. kroner.

Bankens indlån er steget med 4% fra 18.314 mio. kroner ultimo 2016 til 19.110 mio. kroner ultimo 2017, og bankens udlån er steget med 11% fra 17.482 mio. kroner ultimo 2016 til 19.351 mio. kroner ultimo 2017.

Årets udlånsvækst har været bredt funderet, og der har således i alle afdelinger og inden for alle nicher i banken været en positiv udlånsudvikling i 2017. Eneste undtagelse hertil er nichen vedvarende energi, hvor der i årets løb har været et mindre fald i udlånsporteføljen.

Bankens portefølje af garantier er ved udgangen af året på 3.184 mio. kroner mod 2.460 mio. kroner ultimo 2016.

 

Likviditet

Bankens likviditetsmæssige situation er god. Bankens korte funding med en restløbetid under 12 måneder beløber sig således til 0,9 mia. kroner, som modsvares af 5,4 mia. kroner, primært i korte placeringer i Danmarks Nationalbank og i likvide værdipapirer.

Bankens udlån ved årets udgang er på niveau med bankens indlån. Udlåns­porteføljen er dermed mere end fuldt finansieret af bankens indlån og egenkapital. Hertil kommer, at en del af udlånsporteføljen til vindmøller i Tyskland er ”back to back” refinansieret hos KfW Bankengruppe, hvorfor der likviditetsmæssigt kan ses bort fra et beløb på 977 mio. kroner.

For dels at styrke bankens LCR-nøgletal (Liquidity Coverage Ratio) og for dels at tilpasse og matche fundingen af bankens længere løbende udlån har banken i løbet af 2017 indgået længere løbende fundingaftaler med bankens samarbejdspartnere for modværdien af i alt 1,1 mia. kroner og med en gennemsnitlig løbetid på ca. 4,8 år.

Banken har også i 2017 anvendt det indgåede samarbejde med Totalkredit omkring fælles funding, og der er i årets løb frasolgt prioritetslån til funding i Totalkredit.

Likviditetsmæssigt skal banken overholde LCR-nøgletallet. Banken har pr. 31. december 2017 et LCR-nøgletal på 193%, og banken opfylder dermed lovgivningskravet på minimum 100%.

LCR-nøgletallet afløste pr. 31. december 2016 §152-lovkravet, hvor dette krav lovmæs­sigt blev udfaset. §152-nøgletallet skal dog stadig oplyses, og dette udgør ultimo december 2017 117%.

 

Kapitalnedsættelse, udbytte og nyt aktieopkøbsprogram

På den ordinære generalforsamling i februar 2017 fik bankens bestyrelse bemyndigelse til at opkøbe aktier for op til 170 mio. kroner med det formål at annullere disse på en senere generalforsamling.

Under aktieopkøbsprogrammet var der i forbindelse med afslutningen heraf reserveret følgende pr. 29. november 2017:

  Antal aktier
- i stk.
Gennemsnitlig købskurs - i kroner Transaktionsværdi
- i 1.000 kroner
Reserveret pr. 14. marts 2017 160.000 298,232 47.717
Reserveret pr. 7. juni 2017 135.000 320,035 43.205
Reserveret pr. 13. september 2017 125.000 333,850 41.731
Reserveret pr. 29. november 2017 118.000 315,512 37.230
I alt pr. 29. november 2017 538.000   169.883

Det indstilles til generalforsamlingen, at de 538.000 stk. aktier endeligt annulleres i forbindelse med gennemførelse af en kapitalnedsættelse, således antallet af aktier i banken reduceres fra 22.350.000 stk. til 21.812.000 stk.

Bankens bestyrelse vil endvidere indstille til generalforsamlingen, at der for regnskabsåret 2017 udbetales et udbytte på 9 kroner pr. aktie, svarende til 201 mio. kroner. For regnskabsåret 2016 blev der udbetalt et udbytte på 7,2 kroner pr. aktie.

Endelig indstilles det til generalforsamlingen, at der etableres et nyt aktieopkøbsprogram, hvorefter der kan opkøbes aktier for op til 170 mio. kroner med det formål, på en senere generalforsamling, at annullere disse.

Den samlede udlodningsprocent stiger med baggrund i ovenstående forslag fra 62% i 2016 til 63% i 2017.

 

Kapitalforhold

Ved begyndelsen af 2017 var egenkapitalen på 3.555 mio. kroner. Hertil skal lægges årets overskud og fratrækkes det udbetalte udbytte og værdien af de opkøbte egne aktier, hvorefter egenkapitalen ultimo året udgør 3.817 mio. kroner svarende til en stigning på 7%.

Bankens samlede kapitalprocent er opgjort til 17,8% ved udgangen af 2017, og kernekapitalprocenten er opgjort til 16,5%.

 

Kapitalprocenter 2017 2016 2015 2014 2013
Egentlig kernekapitalprocent (%) 16,5 16,9 17,1 17,5 18,7
Kernekapitalprocent (%) 16,5 16,9 17,1 17,5 19,2
Samlet kapitalprocent (%) 17,8 18,3 18,8 17,5 20,0
Individuelt solvensbehov (%) 9,0 9,0 9,0 8,9 8,9

Banken har i 2017 foretaget en investering med yderligere køb af aktier i DLR Kredit for modværdien af i alt netto 178 mio. kroner. Banken finder, at aktieerhvervelserne er en god inve­stering, som vil sikre banken et tilfredsstillende afkast, ligesom banken har ønsket at deltage i den konsolidering, der har fundet sted omkring ejerskabet af aktierne i DLR Kredit.

Banken har opgjort det individuelle solvensbehov ultimo december 2017 til 9,0%. Hertil kommer en kapitalbevaringsbuffer på 1,3%, og det samlede krav til bankens kapitalgrundlag udgør således 10,3%.

Sammenholdt med det faktiske kapital­grundlag på 3,5 mia. kroner var der ved udgangen af december 2017 dermed en kapitalbuffer på 1,5 mia. kroner svarende til 7,5 %-point.

Banken har modtaget en foreløbig opgørelse fra Finanstilsynet beregnet ud fra tal i bankens 2016-årsrapport, som samlet set giver et kapitalkrav på 17,9% inklusiv fuldt indfasede NEP-tillæg. Finanstil-synet vil senere i 2018 udmelde endelige NEP-tillæg gældende fra 1. januar 2019 på baggrund af 2017-årsrapporten. Normalt vil NEP-tillæggene blive indfaset over en periode på 5 år efter nærmere fastsatte regler, men banken har med en balance, som overstiger 3 mia. euro, mulighed for at vælge fuld indfasning allerede fra den 1. januar 2019 mod at få mulighed for grandfathering af kontraktuel seniorfunding ved opgørelsen af de Nedskrivnings Egnede Passiver. Denne mulighed har banken valgt at udnytte. 

På denne baggrund forventer banken i løbet af 2020 / 2021 at påbegynde en opbygning af Tier 3 fun-ding til supplerende dækning af NEP-tillæggene. 

For en uddybning af kapitalforholdene, herunder NEP-kravet, henvises til bankens årsrapport for 2017.

 

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet har udarbejdet et regelsæt indeholdende 5 pejlemærker med tilhørende grænseværdier, som danske pengeinstitutter skal overholde.

Bankens nøgletal og Finanstilsynets pejlemærker og de tilhørende grænseværdier fremgår af nedenstående tabel.

Tilsynsdiamanten
(Finanstilsynets grænseværdier)
2017 2016 2015 2014 2013
Stabil funding (funding ratio) (< 1) 0,8 0,7 0,8 0,8 0,7
Likviditetsoverdækning (> 50%) 116,8% 139,6% 99,7% 140,7% 166,2%
Summen af store eksponeringer (< 125%) 22,5% 29,5% 63,4% 47,8% 35,0%
Udlånsvækst (< 20%) 10,7% 2,7% 14,0% 7,8% 11,5%
Ejendomseksponering (< 25%) 18,0% 14,8% 14,1% 11,6% 11,4%

Ringkjøbing Landbobank overholder alle fem grænseværdier med en god margin.

Med virkning fra 1. januar 2018 er pejlemærket for store eksponeringer ændret til fremadrettet at blive beregnet som summen af bankens 20 største eksponeringer i forhold til bankens egentlige kernekapital med en grænseværdi på 175%.  Ultimo 2017 udgør nøgletallet for det nye pejlemærke for store eksponeringer 136%, og banken overholder dermed også grænseværdien for dette pejlemærke med en god margin.

Ligeledes har Finanstilsynet fastlagt, at likviditetspejlemærket ændres med virkning fra den 30. juni 2018 således, at det nuværende pejlemærke for likviditetsoverdækning, som beregnes i forhold til minimumskrav i lov om finansiel virksomhed § 152, fremadrettet bliver til et likviditetspejlemærke, som skal angive pengeinstitutternes evne til at klare et 3 måneders likviditetsstress. Grænseværdien for det nye likviditetspejlemærke bliver således, at nøgletallet skal være større end 100%. Banken forventer uden problemer at kunne overholde grænseværdien for det nye likviditetspejlemærke.

 

Stærke og konkurrencedygtige produkter samt yderligere forbedringer heraf

Generelt set har banken en stærk produktpalette. Denne er blevet styrket yderligere i 2017, og der vil også i løbet af 2018 ske yderligere forbedringer af produkterne blandt andet på områderne bolig, pension og investering.

På realkredit- og pensionsområderne arbejder banken tæt sammen med de kundeejede selskaber Totalkredit og PFA Pension. Her er produkterne forbedret i løbet af 2017, således at en stor del af overskuddet føres tilbage til kunderne via henholdsvis KundeKroner fra Totalkredit og KundeKapital fra PFA Pension.

Totalkredit’s KundeKroner-program har medført, at kunderne opnår en rabat svarende til 0,10% p.a. af kundernes restgæld. Fra 2018 vil rabatten i KundeKroner-programmet stige fra 0,10% p.a. til 0,15% p.a. Endvidere vil KundeKroner-programmet blive udvidet til også at omfatte Totalkredit Erhverv, idet det hidtil kun har været kunder med lån til private boliger, som har opnået rabat via KundeKroner-programmet.

På livrente produkterne i Letpension / PFA Pension har bankens kunder i 2017 fået mulighed for at deltage i KundeKapital-programmet, således at 5% af indbetalingerne kan placeres til en ekstra høj afkastrente. Fra 2018 udvides bankens produktpalette til også at omfatte, at banken formidler firmapensionsordninger, hvor det også vil være muligt at deltage i KundeKapital-programmet.

På investeringsområdet lancerer banken i samarbejde med BankInvest den 1. februar 2018 investeringsapp’en Darwin, hvor bankens kunder via mobilen har mulighed for - uden rådgivning - at foretage investeringer i forskellige porteføljer af ETF’er (Exchange Traded Funds).

 

Kundetilfredshed og omdømme

Banken kan med stor tilfredshed konstatere, at banken målt både på kundetilfredshed blandt bankens kunder og målt på omdømme generelt er placeret helt i top inden for den danske pengeinstitutsektor i 2017.

Dette er blevet fastslået i en række forskellige undersøgelser, hvor bankens placeringer har været følgende:

  • Næsthøjeste kundetilfredshed i Danmark (Voxmeter - januar 2018)
  • Bedste omdømme blandt pengeinstitutter i Danmark (Voxmeter - november 2017)
  • Bedste Finansimage 2017 i Midtjylland (FinansWatch og Wilke - oktober 2017)
  • Næstbedste image blandt ansatte i pengeinstitutter i Danmark (FinansWatch og Wilke - november 2017)
  • Årets Bank 2017 - blandt store og mellemstore banker (FinansWatch og revisionshuset EY - maj 2017)

Både den høje kundetilfredshed og bankens omdømme er medvirkende årsager til, at banken også i løbet af 2017 har kunnet registrere en meget tilfredsstillende nettotilgang af nye kundeforhold i såvel afdelingsnettet som inden for nichekoncepterne.

 

Resultatforventninger og planer for 2018

Bankens basisresultat for 2017 er på 675 mio. kroner, hvilket ligger over det opjusterede interval for året på 600 - 665 mio. kroner.

Banken har fortsat en overordnet målsætning om at følge en organisk vækststrategi, hvor banken ønsker at tiltrække nye kunder og vinde markedsandele.

Ringkjøbing Landbobank har en markedsandel på ca. 50% i den del af Vestjylland, hvor bankens gamle afdelinger er placeret. Det er for 2018 bankens mål at fastholde og udvikle denne del af kundeporteføljen med gode og konkurrencedygtige produkter.

Derudover har banken veletablerede afdelinger i de midt- og vestjyske byer Herning, Holstebro og Viborg, som alle er i fortsat positiv fremdrift. Desuden har der i 2017 været en meget tilfredsstillende udvikling i bankens nyeste Private Banking afdelinger i Holte, Aarhus og Vejle.

Bankens ledelse har besluttet, at udbygge og gøre den eksisterende organisation stærkere i 2018, frem for at etablere flere afdelinger på nye lokationer rundt omkring i Danmark.

Den organiske vækststrategi finansieres dels ved en omkostningsvækst og dels ved besparelser fra digitaliseringen af arbejdsprocesser.

Med baggrund i udsigterne for 2018 samt de aktiviteter og tiltag, som banken vil gennemføre, er det bankens forventning også at kunne realisere udlånsvækst i løbet af 2018. Samtidig forventes det, at presset på bankens rentemarginal vil fortsætte. Endelig forventes der en stigning i omkostningerne på ca. 3% i forhold til de samlede omkostninger i 2017, ligesom det forventes, at nedskrivningerne vil forblive lave i 2018.

Samlet set forventes et basisresultat for 2018 i intervallet 600 - 675 mio. kroner. Hertil kommer resultatet af bankens fondsbeholdning.

Eftersom fondsbeholdningen i årets løb kan blive påvirket af en vis volatilitet, er det forbundet med usikkerhed at budgettere resultatet af bankens fondsbeholdning og dermed også resultatet før skat. Finanstilsynet har i december 2017 dog præciseret, at udmeldte resultatforventninger skal kunne relateres til et resultatmål beregnet efter regnskabslovningens almindelige bestemmelser. Resultatforventningerne til basisresultatet er derfor suppleret med resultatforventninger til resultatet før skat.

Det er forventningen, at resultatet af fondsbeholdningen i 2018 vil udgøre mellem -/+ 60 mio. kroner, hvorfor resultatforventningerne til resultatet før skat i 2018 forventes at være i intervallet 540 - 735 mio. kroner.

 

Regnskabspraksis

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den aflagte og reviderede årsrapport for 2016.

 

Betydningsfulde hændelser, som er indtruffet efter regnskabsårets udløb

På tidspunktet for offentliggørelsen af nærværende årsregnskabsmeddelelse, er regnskabsstandarden IFRS 9 trådt i kraft med virkning fra den 1. januar 2018.

IFRS 9-reglerne, der er indarbejdet i den danske regnskabsbekendtgørelse, fastsætter nærmere regler omkring nedskrivninger på finansielle aktiver samt klassifikation og måling af instrumenter, hvor nogle holdes og andre handles.

Den forventede virkning af IFRS9-nedskrivningsreglerne er, at disse vil medføre yderligere nedskrivninger i størrelsesordenen ca. 60 mio. kroner, og dermed vil påvirkningen af bankens egenkapital efter skat udgøre ca. 46 mio. kroner, svarende til ca. 1,2% af egenkapitalen opgjort pr. 1. januar 2018.

Banken har besluttet at anvende den overgangsordning, som er givet til pengeinstitutterne for indregningen af den negative effekt af IFRS9-nedskrivningsreglerne, således at den fulde påvirkning af kapitalgrundlaget indfases over 5 år.

Reglerne omkring klassifikation og måling af instrumenter, hvor nogle holdes og andre handles, forventes ikke at have nogen indvirkning på bankens regnskab.

Herudover indføres der i 2018 et nyt kapitalkrav, NEP-kravet, med virkning fra 1. januar 2019 og nye pejlemærker i Tilsynsdiamanten. NEP-kravet er nærmere beskrevet ovenfor i afsnittet ”Kapitalforhold” på side 6 og ændringerne i Tilsynsdiamanten er nærmere beskrevet i afsnittet ”Tilsynsdiamanten” på side 7.

 

Hoved- og nøgletal

   2017 2016 2015 2014 2013
Hovedtal for banken (i mio. kr.)          
Basisindtjening i alt 1.019 983 954 907 844
Samlede udgifter og afskrivninger -334 -318 -306 -298 -273
Basisresultat før nedskrivninger på udlån 685 665 648 609 571
Nedskrivninger på udlån m.v. -10 -48 -60 -87 -120
Basisresultat 675 617 588 522 451
Beholdningsresultat +60 +44 0 +65 +21
Resultat før skat 735 661 588 587 472
Resultat efter skat 589 539 459 446 358
           
Egenkapital 3.817 3.555 3.296 3.099 2.901
Indlån 19.110 18.314 16.987 15.450 14.114
Udlån 19.351 17.482 17.017 14.924 13.849
Balancesum 25.796 24.258 22.317 21.238 19.583
Garantier 3.184 2.460 2.234 2.218 1.902
           
Nøgletal for banken (i procent)          
Primo egenkapitalens forrentning før skat 21,7 20,9 19,8 21,1 18,1
Primo egenkapitalens forrentning efter skat 17,3 17,1 15,4 16,0 13,7
Omkostningsprocent 32,8 32,3 32,1 32,8 32,4
Egentlig kernekapitalprocent 16,5 16,9 17,1 17,5 18,7
Kernekapitalprocent 16,5 16,9 17,1 17,5 19,2
Samlet kapitalprocent 17,8 18,3 18,8 17,5 20,0
Individuelt solvensbehov 9,0 9,0 9,0 8,9 8,9
           
Nøgletal pr. 1 krones aktie (i kr.)          
Basisresultat 30,9 27,6 25,7 22,4 18,9
Resultat før skat 33,7 29,6 25,7 25,1 19,7
Resultat efter skat 27,0 24,1 20,1 19,1 15,0
Indre værdi 175,0 159,0 144,2 132,7 121,4
Ultimo kurs 321,5 292,6 300,0 230,4 219,8
Udbytte 9,0 7,2 6,0 5,2 5,0

 

    

Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse

 Note 1/1-31/12
2017
1.000 kr.
1/1-31/12
2016
1.000 kr.
1 Renteindtægter 694.136 749.021
2 Renteudgifter 53.094 69.743
  Netto renteindtægter 641.042 679.278
3 Udbytte af aktier m.v. 10.258 18.995
4 Gebyrer og provisionsindtægter 322.717 297.328
4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 42.486 42.417
  Netto rente- og gebyrindtægter 931.531 953.184
5 Kursreguleringer +143.225 +63.784
  Andre driftsindtægter 4.979 7.560
6,7 Udgifter til personale og administration 327.024 306.670
  Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.249 8.638
  Andre driftsudgifter    
      Diverse andre driftsudgifter 326 26
      Udgifter Garantiformuen og Afviklingsformuen 2.848 2.292
8 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. -10.320 -48.378
  Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder -20 +2.842
  Resultat før skat 734.948 661.366
9 Skat 146.308 121.868
  Resultat efter skat 588.640 539.498
       
  Anden totalindkomst 0 0
  Periodens totalindkomst 588.640 539.498

 

 

Foreslået resultatdisponering

  Årets resultat 588.640 539.498
  Til disposition i alt 588.640 539.498
  Anvendes til ordinært udbytte 201.150 164.520
  Anvendes til almennyttige formål 500 500
  Overføres til reserve for nettoopskrivning efter
den indre værdis metode
-20 -2.159
  Henlægges til overført overskud 387.010 376.637
  Anvendes i alt 588.640 539.498

 

 

Basisresultat

Note 1/1-31/12
2017
1.000 kr.
1/1-31/12
2016
1.000 kr.
  Netto renteindtægter 642.707 665.312
4 Netto gebyrer og provisionsindtægter eksklusiv handelsindtjening 215.374 214.415
  Indtjening fra sektoraktier m.v. 70.674 38.611
4 Valutaindtjening 20.902 16.396
  Andre driftsindtægter 4.979 7.560
  Basisindtjening ekskl. handelsindtjening i alt 954.636 942.294
4 Handelsindtjening 64.857 40.496
  Basisindtjening i alt 1.019.493 982.790
6,7 Udgifter til personale og administration 327.024 306.670
  Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.249 8.638
  Andre driftsudgifter 3.174 2.318
  Udgifter m.v. i alt 334.447 317.626
  Basisresultat før nedskrivninger på udlån 685.046 665.164
8 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. -10.320 -48.378
  Basisresultat 674.726 616.786
  Beholdningsresultat +60.222 +44.580
  Resultat før skat 734.948 661.366
9 Skat 146.308 121.868
  Resultat efter skat 588.640 539.498

 

Balance

 Note 31. dec. 2017
1.000 kr.
31. dec. 2016
1.000 kr.
  Aktiver    
  Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
308.211 284.139
10 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.211.577 2.077.096
     Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 957.086 1.572.198
     Pengemarkedsforretninger og bilaterale udlån
   - restløbetid under 1 år
199.491 355.898
     Bilaterale udlån - restløbetid over 1 år 55.000 149.000
11,12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 19.350.866 17.481.838
     Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris                                                 18.374.249 16.472.015
     Vindmølleudlån med direkte funding 976.617 1.009.823
14 Obligationer til dagsværdi 3.952.614 3.443.359
15 Aktier m.v. 621.285 530.503
  Kapitalandele i associerede virksomheder 489 509
  Grunde og bygninger i alt 55.647 56.177
     Investeringsejendomme 3.561 3.561
     Domicilejendomme 52.086 52.616
  Øvrige materielle aktiver 18.811 18.874
  Aktuelle skatteaktiver 20.483 20.444
  Udskudte skatteaktiver 8.719 8.153
  Aktiver i midlertidig besiddelse 4.000 5.200
  Andre aktiver 235.351 323.848
  Periodeafgrænsningsposter 8.430 7.997
  Aktiver i alt  25.796.483 24.258.137

 

 

Balance

  Note 31. dec. 2017
1.000 kr.
31. dec. 2016
1.000 kr.
  Passiver    
16 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1.599.416 1.457.792
    Pengemarkedsforretninger og bilaterale lån
  - restløbetid under 1 år
455.285 280.698
    Bilaterale lån - restløbetid over 1 år 167.514 167.271
    Bilaterale lån hos KfW Bankengruppe 976.617 1.009.823
17 Indlån og anden gæld 19.110.127 18.314.427
18 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 673.436 297.370
  Andre passiver 210.691 254.062
  Periodeafgrænsningsposter 3.879 2.449
  Gæld i alt 21.597.549 20.326.100
       
12 Hensættelser til tab på garantier 10.263 6.287
  Hensatte forpligtelser i alt 10.263 6.287
       
  Supplerende kapital 371.753 371.095
19 Efterstillede kapitalindskud i alt 371.753 371.095
       
20 Aktiekapital 22.350 22.850
  Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 138 158
  Overført overskud 3.592.780 3.366.627
  Foreslået udbytte m.v. 201.650 165.020
  Egenkapital i alt 3.816.918 3.554.655
       
  Passiver i alt 25.796.483 24.258.137
       
21 Egne kapitalandele    
22 Eventualforpligtelser m.v.    
23 Aktiver stillet som sikkerhed    
24 Udlån og garantier i pct. fordelt på sektorer og brancher    
25 Diverse bemærkninger    

 

Egenkapitalopgørelse

2016
 
 
1.000 kr.
Aktie-
kapital
Reserve for nettoop­skrivning efter den indre værdis metode Overført overskud Foreslået udbytte m.v. Egen­kapital
i alt
Egenkapital ved fore­gående regnskabsårs
afslutning
23.350 2.317 3.129.831 140.600 3.296.098
Nedsættelse af aktiekapital -500   500   0
Udbetalt udbytte m.v.       -140.600 -140.600
Modtaget udbytte af egne aktier     3.344   3.344
Egenkapital efter udlodning af udbytte m.v. 22.850 2.317 3.133.675 0 3.158.842
Køb af egne aktier     -481.310   -481.310
Salg af egne aktier     337.625   337.625
Årets totalindkomst   -2.159 376.637 165.020 539.498
Egenkapital på
balancetidspunktet
22.850 158 3.366.627 165.020 3.554.655

 

2017
 
 
1.000 kr.
Aktie-
kapital
Reserve for nettoop­skrivning efter den indre værdis metode Overført overskud Foreslået udbytte m.v. Egen­kapital
i alt
Egenkapital ved fore­gående regnskabsårs
afslutning
22.850 158 3.366.627 165.020 3.554.655
Nedsættelse af aktiekapital -500   500   0
Udbetalt udbytte m.v.       -165.020 -165.020
Modtaget udbytte af egne aktier     4.151   4.151
Egenkapital efter udlodning af udbytte m.v. 22.350 158 3.371.278 0 3.393.786
Køb af egne aktier     -662.983   -662.983
Salg af egne aktier     494.433   494.433
Øvrige egenkapital-
posteringer
    3.042   3.042
Årets totalindkomst   -20 387.010 201.650 588.640
Egenkapital på
balancetidspunktet
22.350 138 3.592.780 201.650 3.816.918

 

Kapitalopgørelse                     

  31. dec. 2017
1.000 kr.
31. dec. 2016
1.000 kr.
 
Kreditrisiko
16.648.306 14.743.046
Markedsrisiko 1.169.580 1.749.099
Operationel risiko 1.890.456 1.827.053
Samlet risikoeksponering 19.708.342 18.319.198
     
Egenkapital 3.816.918 3.554.655
Foreslået udbytte m.v. -201.650 -165.020
Fradrag for forsigtig værdiansættelse -5.724 -5.834
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10% -308.194 -233.381
Fradrag for handelsramme til egne aktier -55.000 -55.000
Aktuel udnyttelse af handelsramme til egne aktier 220 4.649
Egentlig kernekapital 3.246.570 3.100.069
     
Kernekapital 3.246.570 3.100.069
     
Supplerende kapital 372.253 371.713
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10% -104.494 -117.109
Kapitalgrundlag 3.514.329 3.354.673
     
Egentlig kernekapitalprocent (%) 16,5 16,9
Kernekapitalprocent (%) 16,5 16,9
Samlet kapitalprocent (%) 17,8 18,3
     
Kapitalgrundlagskravet 1.576.667 1.465.536
     
Individuelt solvensbehov (%) 9,0 9,0
Kapitalbevaringsbuffer (%) 1,3 0,6
Kontracyklisk kapitalbuffer (%) 0,0 0,0
Samlet krav til kapitalgrundlag (%) 10,3 9,6
Overdækning i %-point i forhold til individuelt solvensbehov 8,8 9,3
Overdækning i %-point i forhold til samlet krav til kapitalgrundlag 7,5 8,7

 

 

Noter

Note 1/1-31/12 2017
1.000 kr.
1/1-31/12 2016
1.000 kr.
1 Renteindtægter    
  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 710 13.428
  Udlån og andre tilgodehavender 687.492 724.694
  Udlån - renter vedrørende den nedskrevne del af udlån -29.355 -32.466
  Reverse udlån 0 4
  Obligationer 28.291 42.400
  Afledte finansielle instrumenter i alt 2.446 -1.605
     Heraf valutakontrakter 2.654 553
     Heraf rentekontrakter -208 -2.158
  Øvrige renteindtægter 4.552 2.566
  Renteindtægter i alt 694.136 749.021
       
2 Renteudgifter    
  Kreditinstitutter og centralbanker 14.213 22.949
  Indlån og anden gæld 32.436 40.572
  Udstedte obligationer 766 31
  Efterstillede kapitalindskud 5.651 6.132
  Øvrige renteudgifter 28 59
  Renteudgifter i alt 53.094 69.743
       
3 Udbytte af aktier m.v.    
  Aktier 10.258 18.995
  Udbytte af aktier m.v. i alt 10.258 18.995
       
4 Brutto gebyrer og provisionsindtægter    
  Værdipapirhandel 75.038 51.754
  Formuepleje og depoter 93.203 104.141
  Betalingsformidling 32.277 29.816
  Lånesagsgebyrer 10.660 8.951
  Garantiprovision og realkreditprovision m.v. 77.574 64.450
  Øvrige gebyrer og provisioner 33.965 38.216
  Brutto gebyrer og provisionsindtægter i alt 322.717 297.328
       
  Netto gebyrer og provisionsindtægter    
  Værdipapirhandel 64.857 40.496
  Formuepleje og depoter 84.652 97.170
  Betalingsformidling 21.989 20.317
  Lånesagsgebyrer 7.207 6.306
  Garantiprovision og realkreditprovision m.v. 77.574 64.450
  Øvrige gebyrer og provisioner 23.952 26.172
  Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt 280.231 254.911
  Valutaindtjening 20.902 16.396
  Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening i alt 301.133 271.307

 

Noter

Note 1/1-31/12 2017
1.000 kr.
1/1-31/12 2016
1.000 kr.
5 Kursreguleringer    
  Andre udlån og tilgodehavender, dagsværdiregulering 3.879 -58
  Obligationer 30.502 33.900
  Aktier m.v. 68.613 22.499
  Investeringsejendomme 0 -2.495
  Valuta 20.902 16.396
  Afledte finansielle instrumenter i alt 19.329 -6.458
     Heraf valutakontrakter 467 -2.930
     Heraf rentekontrakter 18.011 -4.169
     Heraf aktiekontrakter 851 641
  Kursreguleringer i alt 143.225 63.784
 
6
Udgifter til personale og administration    
  Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og
repræsentantskab
   
     Direktion 7.356 7.018
     Bestyrelse 1.734 1.718
     Repræsentantskab 469 451
     I alt 9.559 9.187
  Personaleudgifter    
     Lønninger 142.368 131.890
     Pensioner 14.852 14.072
     Udgifter til social sikring 1.812 2.198
     Personaleantals afhængige omkostninger 22.431 20.538
     I alt 181.463 168.698
  Øvrige administrationsudgifter 136.002 128.785
  Udgifter til personale og administration i alt 327.024 306.670
       
7 Antal fuldtidsbeskæftigede    
  Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden omregnet til fuldtidsbeskæftigede har andraget 274 271
       
8 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.    
  Nettoændringer i nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. samt hensættelser til tab på garantier -6.094 -5.822
  Faktisk realiserede nettotab 45.769 86.666
  Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån -29.355 -32.466
  Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. i alt 10.320 48.378

 

 

Noter

Note 1/1-31/12
2017
1.000 kr.
1/1-31/12
2016
1.000 kr.
9 Skat    
  Beregnet skat af periodens indkomst 147.863 140.413
  Regulering af udskudt skat -566 -18.732
  Regulering af skat vedrørende tidligere år -989 187
  Skat i alt 146.308 121.868
       
  Effektiv skatteprocent (pct.):    
  Bankens aktuelle skatteprocent 22,0 22,0
  Permanente afvigelser -2,0 -3,6
  Regulering af skat vedrørende tidligere år -0,1 0,0
  Effektiv skatteprocent i alt 19,9 18,4
   
Note 31. dec.
2017
1.000 kr.
31. dec.
2016
1.000 kr.
10 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker    
  Anfordring 100.211 185.618
  Til og med 3 måneder 957.086 1.572.198
  Over 3 måneder og til og med 1 år 99.280 170.000
  Over 1 år og til og med 5 år 5.000 99.280
  Over 5 år 50.000 50.000
  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 1.211.577 2.077.096
       
11 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris    
  Anfordring 1.975.218 1.712.434
  Til og med 3 måneder 651.025 688.316
  Over 3 måneder og til og med 1 år 2.568.864 2.317.908
  Over 1 år og til og med 5 år 6.527.126 6.244.242
  Over 5 år 7.628.633 6.518.938
  Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt 19.350.866 17.481.838

 

 

Noter

Note 31. dec.
2017
1.000 kr.
31. dec.
2016
1.000 kr.
12 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier    
       
  Individuelle nedskrivninger    
  Akkumulerede individuelle nedskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning 589.384 664.550
  Nedskrivninger hhv. værdiregulering i periodens løb 179.150 114.618
  Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -136.853 -106.360
  Tabsbogført dækket af nedskrivninger -54.191 -83.424
  Akkumulerede individuelle nedskrivninger på
balancetidspunktet
577.490 589.384
       
  Gruppevise nedskrivninger    
  Akkumulerede gruppevise nedskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning  341.457 272.922
  Nedskrivninger hhv. værdiregulering i periodens løb 1.825 68.535
  Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på
balancetidspunktet
343.282 341.457
       
  Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender på balancetidspunktet 920.772 930.841
       
  Hensættelser til tab på garantier    
  Akkumulerede individuelle hensættelser ved forudgående regnskabsårs afslutning 6.287 5.478
  Hensættelser hhv. værdiregulering i periodens løb 7.385 5.048
  Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår -2.095 -4.085
  Tabsbogført dækket af hensættelser -1.314 -154
  Akkumulerede individuelle hensættelser på
balancetidspunktet
10.263 6.287
       
  Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier på balancetidspunktet 931.035 937.128
       
13 Standset renteberegning    
  Udlån og andre tilgodehavender med standset renteberegning udgør på balancetidspunktet 24.995 59.904
       
14 Obligationer til dagsværdi    
  Børsnoterede 3.952.614 3.443.359
  Obligationer til dagsværdi i alt 3.952.614 3.443.359
       
15 Aktier m.v.    
  Børsnoterede på Nasdaq Copenhagen 12.233 21.373
  Investeringsforeningsbeviser 7.994 147.277
  Unoterede aktier optaget til dagsværdi 1.402 1.437
  Sektoraktier optaget til dagsværdi 599.656 360.416
  Aktier m.v. i alt 621.285 530.503

 

 

Noter   

Note 31. dec.
2017
1.000 kr.
31. dec.
2016
1.000 kr.
16 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker    
  Anfordring 269.160 280.698
  Til og med 3 måneder 240.993 60.254
  Over 3 måneder og til og med 1 år 97.329 101.966
  Over 1 år og til og med 5 år 604.614 659.525
  Over 5 år 387.320 355.349
  Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 1.599.416 1.457.792
       
17 Indlån og anden gæld    
  Anfordring 12.267.337 11.952.063
  Indlån og anden gæld med opsigelse:    
  Til og med 3 måneder 2.646.787 2.204.934
  Over 3 måneder og til og med 1 år 908.429 1.297.037
  Over 1 år og til og med 5 år 1.468.246 1.192.377
  Over 5 år 1.819.328 1.668.016
  Indlån og anden gæld i alt 19.110.127 18.314.427
       
  Der fordeles således:    
  Anfordring 12.129.959 11.750.246
  Med opsigelsesvarsel 1.785.363 357.633
  Tidsindskud 1.725.906 3.136.479
  Lange indlånsaftaler 2.008.385 1.769.783
  Særlige indlånsformer 1.460.514 1.300.286
    19.110.127 18.314.427
       
18 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris    
  Over 3 måneder og til og med 1 år 297.802 0
  Over 1 år og til og med 5 år 375.634 297.370
  Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt 673.436 297.370
       
  Der fordeles således:    
    Nom. 40 mio. euro 297.802 297.370
    Nom. 50 mio. euro 372.253 0
  Regulering til amortiseret kostpris 3.381 0
    673.436 297.370
       
19 Efterstillede kapitalindskud    
  Supplerende kapital:    
    Variabelt forrentet lån, hovedstol 50 mio. euro, 372.253 371.713
    udløb 20. maj 2025    
  Regulering til amortiseret kostpris -500 -618
  Efterstillede kapitalindskud i alt 371.753 371.095

 

Noter

Note 31. dec.
2017
1.000 kr.
31. dec.
2016
1.000 kr.
20 Aktiekapital    
  Antal aktier á kr. 1 (stk.)    
  Primo 22.850.000 23.350.000
  Annullering i periodens løb -500.000 -500.000
  Ultimo 22.350.000 22.850.000
    Heraf reserveret til senere annullering 538.000 500.000
       
  Aktiekapital i alt 22.350 22.850
       
21 Egne kapitalandele    
  Egne kapitalandele optaget i balancen til 0 0
  Markedsværdi udgør 173.187 150.949
       
  Antal egne aktier (stk.):    
  Primo 515.890 504.085
  Køb i årets løb 1.444.027 1.711.410
  Salg i årets løb -921.232 -1.199.605
  Annullering i årets løb -500.000 -500.000
  Ultimo 538.685 515.890
    Heraf reserveret til senere annullering 538.000 500.000
       
  Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo 539 516
  Egne aktiers andel af aktiekapitalen ultimo (%) 2,4 2,3
       
22 Eventualforpligtelser m.v.    
       
  Eventualforpligtelser    
  Finansgarantier 1.101.189 944.189
  Tabsgarantier for realkreditudlån 633.796 495.647
  Tinglysnings- og konverteringsgarantier 969.390 642.705
  Sektorgarantier 75.892 60.952
  Øvrige eventualforpligtelser 403.607 316.016
  Eventualforpligtelser i alt 3.183.874 2.459.509
       
  Andre forpligtende aftaler    
  Uigenkaldelige kredittilsagn m.v. 392.000 516.724
  Andre forpligtende aftaler i alt 392.000 516.724
       
23 Aktiver stillet som sikkerhed    
  Der er ydet første prioritetslån til tyske vindmølleprojekter. Lånene er direkte fundet af KfW Bankengruppe, hvortil der er ydet sikkerhed i de tilhørende lån. Enhver nedbringelse af første prioritetslånene fragår direkte på fundingen hos KfW Bankengruppe.    
  Balanceposten udgør 976.617 1.009.823
       
  Ud af beholdningen af værdipapirer har banken til sikkerhed for clearing m.v. over for Danmarks Nationalbank pantsat værdipapirer med en samlet kursværdi på 235.418 380.459
       
  Sikkerhedsstillelse i henhold til CSA aftaler m.v. 31.609 38.784

 

 

Noter

Note  31. dec. 2017 31. dec. 2016
24 Udlån og garantier i procent fordelt på sektorer
og brancher
   
       
  Offentlige myndigheder 0,1 0,2
       
  Erhverv:    
  Landbrug, jagt og skovbrug    
     Kvægbrug m.v. 1,7 1,2
     Svinebrug m.v. 1,7 1,6
     Øvrig landbrug, jagt og skovbrug 3,9 3,9
  Fiskeri 2,4 2,5
  Minkproduktion 1,0 1,0
  Industri og råstofudvinding 1,6 2,5
  Energiforsyning 1,7 2,1
  Vindmøller - Danmark 2,9 3,7
  Vindmøller - udland 8,1 10,0
  Bygge og anlæg 4,3 2,2
  Handel 3,3 3,4
  Transport, hoteller og restauranter 1,4 1,5
  Information og kommunikation 0,3 0,3
  Finansiering og forsikring 13,6 14,3
  Fast ejendom    
     Første prioritet uden foranstående kreditorer 13,5 10,7
     Anden ejendomsfinansiering 2,7 4,3
  Øvrige erhverv 7,1 6,7
  Erhverv i alt 71,2 71,9
       
  Privat 28,7 27,9
       
  I alt 100,0 100,0
       
25 Diverse bemærkninger
 
Hoved- og nøgletal
· Primo egenkapitalens forrentning før og efter skat er beregnet pro anno efter fradrag af udbetalt udbytte m.v., netto.
· Nøgletal pr. 1 kroners aktie er beregnet ud fra henholdsvis 2017: 21.812.000 stk. aktier, 2016: 22.350.000 stk. aktier, 2015: 22.850.000 stk. aktier, 2014: 23.350.000 stk. aktier, 2013: 23.900.000 stk. aktier.
 
Antal aktier / aktiesplit
· Sammenligningstal på side 7 samt i note 20 og 21 er tilrettet den nye stykstørrelse på nom. 1 krone pr. aktie.

 

 

Kvartalsoversigt

 
(mio. kr.)
4.kvt.
2017
3.kvt.
2017
2.kvt.
2017
1.kvt.
2017
4.kvt.
2016
3.kvt.
2016
2.kvt.
2016
1.kvt.
2016
4.kvt.
2015
3.kvt.
2015
2.kvt.
2015
1.kvt.
2015
Netto renteindtægter 165 158 159 161 165 169 165 166 163 160 154 161
Netto gebyrer og provisionsindtægter ekskl.
handelsindtjening
52 48 67 48 70 44 52 48 55 45 61 51
Indtjening fra sektoraktier m.v. 19 18 17 17 9 4 15 11 8 7 11 10
Valutaindtjening 5 5 5 6 4 4 4 4 5 4 4 3
Andre driftsindtægter 1 1 2 1 4 2 1 1 2 1 1 1
Basisindtjening ekskl.
handelsindtjening i alt
242 230 250 233 252 223 237 230 233 217 231 226
Handelsindtjening 13 18 15 18 10 11 11 9 12 11 13 12
Basisindtjening i alt 255 248 265 251 262 234 248 239 245 228 244 238
Udgifter til personale og
administration
98 75 81 73 92 72 74 69 78 65 74 65
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 1 1 1 1 2 2 4 1 4 1 1 1
Andre driftsudgifter 1 0 1 1 0 1 0 1 3 6 4 4
Udgifter m.v. i alt 100 76 83 75 94 75 78 71 85 72 79 70
Basisresultat før nedskrivninger på udlån 155 172 182 176 168 159 170 168 160 156 165 168
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. 0 0 -5 -5 -12 -12 -13 -11 -16 -15 -14 -15
Basisresultat 155 172 177 171 156 147 157 157 144 141 151 153
Beholdningsresultat 0 +17 +16 +27 +8 +23 +11 +2 -1 -14 -8 +23
Resultat før skat 155 189 193 198 164 170 168 159 143 127 143 176
Skat 29 38 39 40 31 33 30 28 31 29 31 39
Resultat efter skat 126 151 154 158 133 137 138 131 112 98 112 137

 

 

Finanstilsynets officielle nøgletal m.v. for danske pengeinstitutter

  2017 2016 2015 2014 2013
Kapitalprocenter:            
Samlet kapitalprocent pct. 17,8 18,3 18,8 17,5 20,0
Kernekapitalprocent pct. 16,5 16,9 17,1 17,5 19,2
Individuelt solvensbehov pct. 9,0 9,0 9,0 8,9 8,9
             
Indtjening:            
Egenkapitalforrentning før skat pct. 19,9 19,3 18,4 19,6 16,9
Egenkapitalforrentning efter skat pct. 16,0 15,8 14,3 14,9 12,8
Indtjening pr. omkostningskrone kr. 3,13 2,81 2,60 2,52 2,19
Afkastningsgrad pct. 2,3 2,2 2,1 2,1 1,8
             
Markedsrisiko:            
Renterisiko pct. 1,1 1,8 2,2 1,2 0,6
Valutaposition pct. 1,1 0,6 0,8 0,4 1,6
Valutarisiko pct. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
             
Likviditetsrisiko:            
Liquidity Coverage Ratio (LCR) pct. 193 185 106 - -
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet pct. 116,8 139,6 99,7 140,7 166,2
Udlån + nedskrivninger herpå i forhold til indlån pct. 106,1 100,5 107,4 106,4 104,1
             
Kreditrisiko:            
Udlån i forhold til egenkapital   5,1 4,9 5,2 5,0 4,8
Udlånsvækst pct. 10,7 2,7 14,0 7,8 11,5
Summen af store eksponeringer pct. 22,5 29,5 63,4 47,8 35,0
Akkumuleret nedskrivningsprocent pct. 4,0 4,5 4,6 5,0 5,1
Nedskrivningsprocent pct. 0,04 0,23 0,29 0,47 0,72
Andel af tilgodehavender med nedsat rente pct. 0,1 0,3 0,4 0,3 0,5
             
Aktieafkast:            
Resultat pr. aktie*/*** kr. 2.604,6 2.335,5 1.941,4 1.853,9 1.462,8
Indre værdi pr. aktie*/** kr. 17.500 15.916 14.428 13.280 12.145
Udbytte pr. aktie* kr. 900 720 600 520 500
Børskurs i forhold til resultat pr. aktie*/***   12,3 12,5 15,5 12,4 15,0
Børskurs i forhold til indre værdi pr. aktie*/**   1,84 1,84 2,08 1,73 1,81
*      Beregnet på grundlag af aktiestykstørrelse på 100 kroner. 
**     Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo.
***   Beregnet på grundlag af gennemsnitlig antal aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som et simpelt gennemsnit af primo og ultimo.

 

 


Arsregnskabsmeddelelse 2017.pdf